文｜消金界

消金界独家获悉，印尼监管局OJK将于近日下发一批P2P牌照，获得方公司股东闪现中国企业身影，其中包括信也科技（原拍拍贷，FINV.NYSE）和中国平安（601318.SH）旗下陆金所。

据悉，这已经是OJK第4次给互金企业下发P2P牌照，预计该批牌照将于今年年底前正式发放。

今年5月15日，OJK曾经给包括Danamas、Investree、Amartha、DompetKilat和KIMO等5家印尼本土互金公司颁发了牌照。

这几家均为已在印尼运行了很长一段时间的本土互金企业，例如成立于2010年的Amartha，成立于2015年的Investree。

此次信也科技与陆金所能拿到牌照，背后的运作并不简单。

必须与当地财团深入合作

根据2016年12月印尼金融服务管理局（OJK）颁布的第一部在线借贷监管条例，想要获得印尼P2P牌照，必须先在OJK进行注册，审核通过后拿到注册号，进入为期不超过一年的监管沙盒，然后才能换发正式牌照。

据媒体爆料，直到今年5月之前，印尼监管局也仅仅只给金光集团旗下直属的P2P借贷公司Danamas，这一家企业颁发了正式的牌照。

金光集团（Sinar Mas Group）由印尼华人黄奕聪于1962年创立，现有数百家法人公司，拥有员工15万名，资产约200多亿美元，曾被财经杂志《福布斯》评为印尼第一大财团。

今年5月15日，印尼OJK监管局曾经给包括Danamas、Investree、Amartha、DompetKilat和KIMO等5家印尼本土互金公司颁发了牌照。

“5家中有4家，都是金光集团旗下的附属企业。”一位业内人士告诉消金界。

虽然印尼监管局在第一批牌照集中发放过程中，没有给中国企业发放牌照，但从第二批牌照发放开始，陆陆续续出现了中国企业的身影。

“为了拿到牌照，这些中国企业会给金光集团出让很大一部分股权比例，有些获得牌照的中国企业，一半股权都是金光集团的。”上述业内人士表示。

包括此次获得牌照的信也科技和陆金所，和当地某财团同样有着深度合作关系。

多位从业者表示，印尼消金已过了“草根放贷阶段”，到了比拼资本实力时期。目前能拿到牌照的，都是有雄厚资金实力的公司，并且大多有本地财团入股。

当然，这也是当地监管要求的，“在印尼当地经营P2P须成立有限责任公司；外国公司须通过建立合资公司的方式进入当地市场，持股最多不能超过公司股份的85%。”

不拿牌照也能放贷？

印尼消金从业者分为两批，一批是想长期深耕，另一批是想赚一波快钱。头部互金企业是第一种，三五个人再拉上几个印尼本地团队就开始运作的，是第二种。

两拨人各有各的玩法，只想赚一波快钱的公司，没有持牌也在放贷。

这和印尼当地牌照申请流程有关。

OJK牌照申请的流程主要是：

1.回执申请

2.下发回执

3.牌照申请

4.上门尽调

5.备案审核

6.下发牌照

所谓“回执”，就是注册信。印尼现金贷玩家申请回执后，可以在一年的有效期内申请正式的现金贷牌照。同时，在这一年内，现金贷玩家也可凭借回执开展放贷业务。

由于申请P2P牌照需要的材料多、流程复杂，除非背后有大资本加持，很难有团队可以在一年之内成功申请牌照。

很多团队觉得辛辛苦苦申请一张正式的牌照太过辛苦，干脆就拿着回执去放贷，满一年有效期后，再花几十万元续约即可。

“但如果你想长期深耕，还是申请正式消费金融牌照好，万一印尼政府哪天风向变了呢，毕竟正式牌照没有期限限制。”另一位从业者说道。

巨头入场收割

单看目前印尼市场，就算持牌经营也不是企业的护身符。这和几方面原因有关。

最为关注的是印尼严苛的日利率限制。

消金界曾在《独家 | 印尼现金贷将出新规：规定日利率不高于千分之八，一旦违规立马下架》一文中独家披露，OJK要求所有现金贷的日利率不能超过千分之8，违规企业一经发现，立马下架。

“虽然和国内36%的利率相比确实宽松很多，但加上申请牌照、获取流量等成本，在这个日利率下，很多现金贷企业在印尼已经赚不到什么钱了。”一位业内人士说道。

与此同时，今年7月，印尼市场因为过度滥用白名单、骗贷分子突然增多、甲方成批涌入等原因，逾期率突然猛增。

当时很多玩家首逾率达到了60%，更有新入场玩家逾期率达到了70%。

“印尼逾期率于近期再度爆发，整个市场呈现出较大波动，已经过了大家闭着眼睛就能挣钱的时代，市场呈下行趋势。”上述业内人士表示。

陆金所、信也科技等互金巨头此次拿到牌照，在展现大公司优势的同时，也在表明印尼市场红利的消退。巨头收割，从来都是资本游戏的剧本范式。

不过，出海还有着巨大的红利等待探索。印度、南美等地，已有中国玩家趟出了路。