小米交出超预期的二季报：手机业务同比下滑1.2%，互联网服务增长强劲

小米业绩超预期。

小米集团发布第二季度及上半年业绩。小米第二季度收入为535.38亿元，同比增长3.1%，环比（较上季度）增长7.7%；净利润45亿元，同比增长129.8%；非GAAP（非美国会计准则）的经调整净利润为33.73亿元，同比下滑7.2%，但环比增长46.6%。此次表现超过了市场预期，彭博此前预计第二季度小米营收将达到512.75亿元，净利润为26.95亿元。

2020年上半年，小米集团总收入为1032.4亿元，同比增长7.9%，经调整净利润达到56.74亿元，同比下滑0.7%。

按照业务部门划分，小米Q2智能手机业务营收316亿元，占比59.1%；IoT与生活消费产品营收152亿元，占比28.5%；互联网服务营收59亿元，占比11%；其他营收为7亿元，占比1.4%。

2020年第二季度，小米手机全球销量2830万台，市场份额稳居全球第四。小米手机站稳高端市场，全球智能手机平均售价提高11.8%，在境外市场，小米定价在300欧元及以上的高端手机出货量在二季度同比增长99.2%。欧洲市场同比增长64.9%，首次进入前三名，西班牙智能手机市场连续两个季度市占率第一。

小米AIoT业务继续引领全球智能生活，截至2020年6月30日，小米IoT平台的已连接设备数达到2.71亿台，同比增长38.3%。2020年6月，小爱同学月活用户达7840万，同比增长57.1%。

互联网服务增长稳健，2020年第二季度，互联网服务收入达人民币59亿元，同比增长29%。2020年6月，MIUI全球月活跃用户达到3.4亿人，同比增长23.3%。

小米业务生态涵盖智能手机、IoT及生活消费品、互联网服务三项主业，以硬件、新零售、互联网为“铁人三项”，小米认为其铁三角模式十分牢固。

8月16日，小米集团创始人、董事长兼CEO雷军，向全体小米员工发布公开信，宣布小米下个十年的核心战略升级为“手机 X AIoT”，更加强调乘法效应，使AIoT生态成为手机业务的催化助燃剂，渗透多场景，赢得更多用户，获得海量数据，成为小米商业模式的护城河，使小米成为未来生活方式的引领者。

疫情影响手机收入，尤其海外市场

2020年第二季度，尽管疫情对全球手机市场带来影响，但小米智能手机业务基本保持稳定，收入人民币316亿元，同比下滑1.2%。公司在财报中解释称是疫情影响导致，尤其是海外市场。小米本季度海外市场营收为240亿元，同比增长10%，在总收入占比44%；而上季度同比增长47.8%，在总收入中占比达50%。

手机销量2830万部，据Canalys统计，2020年第二季度，全球智能手机出货量为 2.85 亿台，同比下降了 14%。其中，小米全球智能手机出货量继续保持排名全球第四，市场占有率10.1%，同步下降 10%。

小米集团持续推进手机双品牌策略，小米品牌站稳高端市场，中高端手机销量占比提升，ASP（平均售价）为每部人民币1116.3元，智能手机平均单价同比提高11.8%。

小米卖的越来越贵，不过小米总裁王翔在财报会上表示，小米依然会致力于推动5G手机向大众市场普及。“我们站稳了5G手机市场，也进入了手机高端市场，”他说，“目前5G发展还处于早期阶段，小米当前的努力依然是尽快将5G手机高效向大众市场普及，在中高端市场对5G手机进行推动，也要对低价格的5G产品做持续推动。”

2月份出炉的小米10系列手机，成为年内首款5G高端旗舰手机。不到两个月内出货量超过百万。在京东618购物节期间，小米10获得3500-4500价位段销量冠军。8月份的小米十周年发布会推出小米10至尊纪念版，定位5G高端旗舰，全球首发120倍超长焦微光相机，以130分的总分再次登顶DXOMark榜单；120W快充电池，也是国内首款实现的量产石墨烯基锂电池，5分钟可充电41%，23分钟即可充电100%。

而2019年年初启动双品牌策略后，Redmi与小米各自独立，Redmi品牌持续推动高端产品大众化。小米今年年初推出Redmi K305G，是全球第一款价格在2000元以下的5G手机，未来5G产品的市场占有率会不断上涨，市场也会扩大。

AIoT平台领先优势进一步扩大

报告期内，小米AIoT平台领先优势进一步扩大，截至2020年6月30日，IoT平台已连接的IoT设备（不包括智能手机及笔记本电脑）数量达到2.71亿台，同比增长38.3%。拥有五件及以上连接小米IoT平台的设备的用户数增加至510万，同比增长63.9%。

截至6月30日，智能助理“小爱同学”月活跃用户数达7840万，同比增长57.1%，继续成为国内最活跃的人工智能语音交互平台之一。小米智能生活场景开放性不断增强，在2020年6月份，米家App月活跃用户数达4080万，同比增长34.1%。其中67.9%的用户来自非小米手机用户。

8月份，小米还发布了支持小米设备之间协同互动的小米妙享功能，该功能支持手机和笔记本跨屏协作、视频通话多终端一键转接、音乐图片资料接力传输等多种功能，连续智能家居、可穿戴设备、带屏终端多种产品。

智能电视稳居中国第一，但收入下滑了

尽管2020年上半年疫情影响生产、运输、销售及产品发布节奏，但小米IoT与生活消费品业务抗住压力，保持增长，报告期内收入达人民币153亿元，同比增长2.1%。其中，扫地机器人、路由器等产品需求增加；智能电视及笔记本电脑的销售收入则同比减少12.2%至48亿元，小米在财报中表示这也是受疫情影响及笔记本电脑缺乏新品所致。

不过，小米智能电视继续保持行业引领地位，2020年第二季度小米智能电视全球出货量280万台，根据奥维云网统计，截至2020年第二季度，小米电视出货量连续第6个季度稳居中国大陆市场第一。小米智能电视在境外市场也越来越受欢迎，小米智能电视在二季度新进入了波兰、法国、意大利等市场。

在出货量保持行业领先的同时，小米智能电视也在探索高端市场，小米在月份推出首款超高端电视——大师系列65英寸OLED电视；8月，小米发布了小米电视大师系列第二款超高端产品小米透明电视，是全球首款量产透明OLED电视，代表小米对未来电视终极形态的探索。

小米IoT业务也在不断开拓境外市场，2020年7月，小米举办了小米生态链首次全球发布会，向全球用户推出包括小米手环5、小米真无线耳机2 Basic，与梅赛德斯-AMG Petronas F1车队合作的小米电动滑板车Pro2等。

互联网服务表现强劲，其中广告业务连续三季度增长

2020年第二季度，小米互联网服务收入增长强劲，达到人民币59亿元，同比增长29%。其中，互联网广告业务继续保持增长，二季度广告收入达31亿元，同比增长23.2%。

值得一提的是，手机用户的增长，扩大互联网业务的变现空间。上半年，小米互联网服务增长迅速。作为核心的广告商业生态最为亮眼，连续三个季度增长。2019年第四季度，小米互联网广告收入达到人民币30亿元，同比增长17.8%；2020年第一季度，小米互联网广告收入达到人民币27亿元，同比增长16.6%；二季度，小米互联网广告收入人民币31亿元，同比增长23.2%。

2020年第二季度，小米互联网业务多元化持续推进，新兴业务活力不断爆发。新兴业务即除中国大陆智能手机广告及游戏以外的互联网服务，包括电视互联网、有品电商、金融科技和境外互联网。该部分业务收入同比增长39.5%，占互联网服务总收入的39%。其中以电视互联网业务增长强劲，截至2020年6月，智能电视及小米盒子的月活用户3200万，同比增长41.8%，小米电视付费用户400万人，同比增长33.1%。

成为欧洲市场增长最快的厂商，进入前三

第二季度，小米境外市场收入达人民币240亿元，同比增长10%，在总收入占比44%；而上季度同比增长47.8%，在总收入中占比达50%。。根据Canalys的数据，2020年第二季度，小米在全球总共50个国家和地区的智能手机市占率排名前五，在25个市场排名前三。

小米手机业务仍在主要市场取得增长，尤其在欧洲市场维持高速增长趋势，成为该市场增长最快的厂商。根据Canalys数据，2020年第二季度，小米在欧洲市场的智能手机出货量逆势上升，同比增长64.9%，市场占有率达到16.8%，首次成为欧洲前三大智能手机厂商。其中，在西欧市场增速突破116%，西班牙地区市场占有率持续占据第一，本季度市场占有率达到37%，同比增长151%。

据IDC统计，2020年第二季度，小米智能手机连续十二个季度在印度保持出货量第一，据Canalys统计，当季小米在印度智能手机市场的份额突破30.7%，但同比下滑了48%；排在第二的vivo出货量为370万台，市占率为21.3%，同比下滑36%。小米、vivo、OPPO、realme等四个国产品牌手机，占据75.1%的市场份额。而受影响最大的却是三星，在第二季度中三星出货量为290万台，市占率为16.8，出货量同比下滑高达60%，这也是前五品牌中下滑最严重的一个。