（本文来自钛媒体特色栏目“创业者说”，最有钛度的创业者故事）

大概在三年前，一家做互联网金融的创业公司内部进行过一场讨论，要不要入局当时国内很热的P2P，但是观察了一圈后发现，当时国内大部分P2P模式为“中国式”，为此，他们还专门到美国去考察，发现美国的P2P有严格的资格审查以及年审，而当时，中国的P2P在监管上一片空白。

浸淫传统金融26年、把风险控制放在第一位的唐侠在此后与其他创始人一起推出了一个手机APP飞贷，以移动互联网介入个人大宗消费以及小微企业的小额信用信贷，希望能给用户以便捷的体验：

第一次注册成功后，以后的贷款不用去银行递交纸质材料；能在资料审核完成后，款项随时到账；也可以随时随地还款，并且在7*24小时的时间内与银行完成交互……

“如果要总结飞贷的价值链，那就是一边是急需借款的人，一边是银行的资金，飞贷借助风控产品，把价值链拼成一条完整的路线。” 飞贷金融首席风险官卜凡德这样总结。

低净值用户是FinTech的机会

具体说来，飞贷团队首先看到的是国家信贷供给结构失衡，一方面是供给方——银行为主的金融机构资金充裕，余额高达99万亿，社会融资总量高达136万亿，但需求方——5600多万家小微企业，亟需资金，而仅有5%的企业能得到现有金融机构的贷款。

飞贷金融的CEO唐侠告诉钛媒体：“小微企业贡献了中国50%以上的税收，60%以上的GDP，70%的出口以及解决了中国80%以上的就业，但以往他们中仅5%得到信贷服务，如果能给这个群体提供有效的贷款，市场潜力巨大。”

有关传统银行为什么不愿意做小额信贷，囿于两个原因：

一是传统银行的作业模式成本较高，用三张表（资产负债、营业利润表和现金流量表）来判断贷款者的信用，且多为人工作业，这导致它一笔贷款的成本在数千元，而小额贷款从几千到几万不等的额度，这种作业模式让银行根本赚不到钱。

二是传统银行在技术能力上还有所欠缺，传统银行技术方式习惯于“将一千元贷给一个人”，而以信息技术为革新的FinTech（金融科技）则已经做到将“一千元贷给一千个人”的匹配能力，且在技术革新的推动下，每一单贷款成本被控制到很低，蚂蚁金服提供的数据显示，一单贷款成本能控制在一元钱。

而唐侠告诉钛媒体，他在传统接金融机构做了26年，金融行业的创新相比其它行业，过于保守，“根源在于传统金融机构体制僵化，不重视顾客体验”。

与此同时，这个市场的潜力也为互联网巨头所察觉并有所布局，例如蚂蚁金服做了借呗，腾讯旗下有微粒贷等产品，那飞贷的运作如何区别于这两家巨头？

快速获得贷款背后的大数据力量

对飞贷这个平台而言，贷款的资金来源于合作银行和金融机构，银行方面有中国银行、建设银行、南粤银行、华商银行，信托机构合作方有中国对外贸易信托公司、华润信托，证券机构有五矿证券、中山证券等，卜凡德总结：“客户所获得的贷款是银行的表内资产，贷款的发放和回收实际上是用户在与银行之间互动。”

那么飞贷做什么呢？

据了解，作为金融交易的基础，征信是飞贷这个产品绕不过去的坎，要建立征信首先要接入征信数据，目前央行的个人征信、腾讯征信等五家征信机构的数据被接入飞贷平台。

央行的征信数据比较全，但飞贷认为这属于基本的属性数据，表明了一个贷款用户过往的金融行为表现，而一个人的特征是通过多维的数据来看，每个人的数据目前分散在不同的部门里，因此需要整合，而引入腾讯征信是想获得社交数据，飞贷表示在判断用户的反欺诈方面比较有用。

有了这些数据基础后，还有一个最关键的是数据的应用。这就是为什么同样一个人能在银行获得贷款几十到上百万，而到了另一家金融机构却只有几万元的信用额度，产品不一样，模型也不一样。据飞贷方面介绍，同样一份征信报告，飞贷可以做出三套，唐侠总结，“这是一种数据能力的体现。”

飞贷金融首席风险官卜凡德告诉钛媒体，目前在飞贷的规则引擎里可以生成几百条规则，在对有贷款需求的用户的筛选上，第一步是去掉有欺诈嫌疑和信用记录不好的用户，过了这一关，才进入飞贷的评分卡分级系统，不用级别的用户，将获得不同的额度。

传统贷款中，调查一个贷款户基本上属于静态状态，而在飞贷平台上则有动态监督，卜凡德说将外在征信和内在征信的结合成为行为表现数据，他的行为会跟额度征信息息相关，当一个征信表现良好的客户忽然出现恶意拖欠时，不良记录实时更新在平台上，而事实上，金融的风控最难的也是这部分。

采访中，唐侠提及到美国的另一家FinTech的机构，叫ZEST Finance，这个机构最初也是做小贷，后来之所以出名是因为他将自己用技术构建的评分技术向传统金融机构输出，飞贷在技术输出上与这家企业类似，另外，它也通过打造APP的界面，以五步完成的形式，让用户享受到技术带来的贷款流程变革。

但其实它所面临的挑战也很多。例如，竞品市场上巨头的强势入驻，尽管借呗和微粒贷的核心竞争力依靠电商以及社交，自己想做的是一个第三方数据、应用范围更广泛的贷款APP。

但是据钛媒体了解，作为信贷基础的征信产品，阿里的芝麻征信在数据来源上电商只占到20%，80%的数据来源于更为广泛的社会数据等等；其次，在APP的推广上，飞贷也面临挑战，现在的APP，二八原则已经形成，大者恒大，生鲜的许多APP呈现僵尸化现象，飞贷针对的是有贷款需求的客户，这样精准的推销也需要飞贷去权衡投入与产出之间的比例。（本文首发钛媒体）