对于当下创新型事物来说，很可能一个政策因素就能让其陷入万劫不复的境地。因此，所有从业人士都高呼要保护创新型事物。但实事求是的说，不是所有的创新型事物都是未来发展不可或缺的一部分，有的甚至违背了些许道德，乃至某些原则，游走在灰色边缘地带。大学生分期，就是一种笼罩着灰色烟雾的创新性事物。

爆发！大学生分期瞬变红海

谁也没料到，大学生分期购物市场会如此激进，短短时间内，就迅速在大学生群体中引起一股热潮。趣分期、分期乐、爱学贷等专注大学生分期购物的企业成为率先吃螃蟹的先行者，乃至“瘦死的骆驼比马大”的人人公司都开始上线“人人分期”业务，在此市场跑马圈地。

似乎就在一夜之间，大学生分期购物市场就从蓝海变成红海。可见在国内新模式并不可怕，可怕的是有太多模仿的对手，最终将市场搞得“乌烟瘴气”。不过大学生分期购物市场目前还处于高速增长时期，其前景还是被诸多投资者看好。

近日，趣分期、分期乐两个行业领头羊纷纷发布获得新一轮1亿美元融资的消息。而且，二者还显得是那么急不可耐，分期乐强调这轮融资是由国际顶级投资机构DST领投，趣分期更是将完成C轮融资的消息放在商城顶部最显眼的位置。这无疑凸显出当前大学生分期购物市场竞争的惨烈，谁都想成为最终脱颖而出的那个。

今时不同往日 消费潜力巨大为前提 

大学生分期购物市场之所以受到空前重视，与当前大学生消费能力快速提升有直接关系。如果时间向前推移十数年，大学生分期购物只能是一个空想。当时，大学生每月都只有极少的、可分配的生活费，根本无力承担每月多余的电子消费品支出。

而当下，随着大众人群收入的提高、生活的改善，大学生的生活费也有了显著提升。每月多出几百元就可以提前享受心仪的电子产品，不再那么困难。再加上大学生身为思想最前沿的群体，整体消费观念一直不断革新，早已能坦然接受分期付款的模式。这些都是大学生分期购物市场兴起的基础，也直接促进其进化到红海。

走钢丝！大学生分期或陷两难境地

大学生对电子产品有空前的兴趣，却限于囊中羞涩，不得不选择分期形式。但做分期的企业可不是雷锋，利率要比一般的信用卡等方式高得多。目前来看，趣分期、分期乐等企业都没有直接向大学生说出高利率的事实，转而以“服务费”的名称代替，但本质还是一样的。

以小米4为例，分期24个月，每期月供高达106.73元，而其中的服务费就达到19.27元。这意味着大学生要想得到一款市场价为1999元的小米4，总支出达到2561.52元，服务费的支持达到462.48元！这看起来不是帮助大学生完成电子产品梦想，而是想要“吸血”。这也让大学生分期购物企业被认为，是向没收入能力的大学生提供变相高利贷。

之所以服务费会如此高，是因为这些企业创立时间很短，多为1年，其资金主要来源于P2P企业，前期资金成本较高。据了解，分期乐跟P2P企业有利网、拍拍贷等合作，资金成本为年化率11%！因此，只有不断发展壮大，获得高额融资之后，才有一定可能降低服务费。趣分期就在商城置顶公告，表明完成C轮融资，服务费才“一降到底”。当然，这也是一个噱头而已，服务费还是居高不下。

从另一方面来看，这些企业其实是在扮演“二道贩子”的角色。本身不是纯粹的电商，而是帮助京东、绿森数码等电商销售产品。但由于电子产品利润较低，这些企业只能打服务费的注意。一边赚着电商返点的钱，一边向大学生收着高额服务费，有点“坐享其成”的意思。

在这样的模式下，即使分期企业融到大量资金，也难保在做大之后资金链会有断裂风险。再加上现在承受的舆论压力和政策风险，分期企业现在就像在走钢丝，一个不小心，就可能陷入万劫不复的境地。（科技新发现 康斯坦丁/文）微信公众号：kejxfx