钛媒体注：12月17日，京东与格莱珉银行宣布，双方将在多个领域达成战略合作意向，借助京东的互联网渠道和供应链资源，结合格莱珉在农村金融服务领域的经验，携手开拓中国广大农村金融市场。愿景是美好的，但是目前看来农村互联网金融还是一个空白，一些根本性的问题急需解决，也就是说在中国给农民授信存在着天然的障碍：

没有被爬虫抓取的网站被称为暗网，人们过于依赖搜索引擎的结果，于是暗网便成为暗箭，存在但没有触发。目前，农村互联网金融还是一个空白，在一个被高利贷、赌博等暗网笼罩的地方，作为政治性人群的农民至今还没有一个经济性人群的身份。农民离授信还有十万八千里，解决农村互联网金融的问题上，刘强东选择贴牌代加工，马云选择培养草根店主，许泽玮选择数据和效率，那么，挡在农民授信的天然障碍是什么呢？

天赋人权还是地权，在中国人权和地权到底孰轻孰重？

尤努斯的格莱珉正式进军中国，目前，在民营银行没有解禁，最可能的或是P2P模式，把出于公益目的的借款人和没有抵押的农民撮合到一起，这个近似天方夜谭的不等式，或是京东试水P2P的一个“烟雾弹”。不得不承认，作为格莱珉中国唯一一名中国董事，刘强东进行了一次很好的公关，但改变不了“贴牌代加工”的本质。京东作为格莱珉银行在中国的OEM代工点，只是建立了一个没有基础的空中楼阁。

我信奉尤努斯的一个信条，那就是贷款不是银行的生意，而是基本的人权。但是在人权的信条里，贷款里的人权没有平等。格莱珉进行中国化存在两种天生缺陷：

第一，个人征信与集体征信是一个伪命题，个人违约连带集体信用是一个法律盲区，个人征信没有体系的情况下谈集体征信相当于饮鸩止渴。

第二，孟加拉实行的是土地合作制度，中国实行的家庭联产承包制，这一差异直接给农民授信带来一个天然的障碍。 

为什么说是天然的障碍呢？中外差异的核心点在于土地经营权。在孟加拉，土地经营权是开放的，农民可以用自己的土地使用权作为贷款抵押，国家成立了土地合作社，根据风险国家可以收回农民也可以赎回。在国内，土地经营权是封闭的，一方面所有权、承包权不可以流动，农村和城市仍然是一刀切，只有使用权的农民不能把土地作为抵押物向银行贷款。另一方面农民作为一种政治性身份，在金融市场里没有信用，国家在解决农民问题上更多的是补贴。 

因此，对农民来说，人权是不如地权的，在涉及到土地的问题上，农民不仅没有贷款的人权，甚至，连地权都没有得到保护，宅基地和个人承包的土地，在城市化这个政绩面前，皮之不存，毛将焉附？

 路径依赖阻挠路径创新，农村土地产权抵质押如何破局？

目前，中国的土地政策还在1978年的路径依赖里没有出来，关于农村土地产权抵质押的问题上，本质上是三方博弈：

1、农民的核心产权有两种，宅基地和土地，目前，宅基地大多给了开发商，土地给了国家。

2、银行需要厘清的产权也有两种，一种是收益权，另一种抵押物。目前，经营权可以部分抵押，但土地不能抵押。

3、互联网金融企业，当今火热的P2P、腾讯的微众银行、尤努斯的格莱珉中国、马云的蚂蚁金服、许泽玮的91金融都可以是其中一极，那第三方是什么态度呢？ 

在农村互联网金融领域里面，大多是作为一个信息撮合机构，第三方的路径创新被路径依赖牵制着。

目前，有四种路径创新：

一、在探索格莱珉模式上，腾讯微众银行的做法是个贷小存，阿里网商银行打造小存小贷，没有银行的京东只能靠10万农村代理人的人海战术。

二、在探索中国特色上，91金融许泽玮靠的是大数据和效率，一方面通过91旺财解决中小企业短期资金周转，91增值宝打造企业版余额宝，等繁荣集体经济来惠及农村市场，另一方面线下开直营店，让农民可以买到更多的理财产品。

三、鉴于农村互联网还没完全覆盖，那些以线下为主的P2P平台，可以通过小贷公司的高收益债权无抵押的吸收农民的闲散资金。

四、电商模式，以农作物为产品集中卖给淘宝店主，严格意义上土地已经成为工厂的生产线，农作物成为商品等等。

农村问题，本质是所有权、承包权和经营权分置的三权问题。在解决困扰农村授信的“三角循环”上，互联网的三种思路各有利弊，第一种最土豪，门槛最高。第二种最生态，经济性最好；第三种最便宜，风险也最大。目前，中央的征信是把农民排除在外的，未来，对于农民的征信提上议程。农民的信用是和土地挂钩的，可以大胆YY一下在耕地保护制度的前提下，土地产权抵质押的破局之道在于当做一种资产，和房产抵押的逻辑一样，基于土地买卖的银行有可能从空想变成现实。

总之，在严格的土地管制政策下，农民想要实现普惠金融还有着巨大的政策性障碍。在土地不能当做资产流动的现状下，未来可以做两件事，一件是从收益权设押，而非所有权或其分置因素设押,作为基础资产派生融资产品，有很强的变现能力。虽然土地经营权还没有市场价格，但是由于其存在租赁收入，现金流稳定，这也从另一个层面反映了其价值。另一件是按照土地产权所产生的现金流开发相应的融资服务。有期限，每年有现金流，不贬值等都可以当做一种优质资产。

最后，在商言商，在农说农，农民的土地可以被征服，但是信用不可以断送；农民的宅基地可以被贱卖，但是不可以低头！农村互联网金融百废待兴，还有很长一段路要走，刘强东、马云、马化腾、许泽玮等都意识到，下沉到农村意味着未来十年内继续保持增长.不过，如果在解决农村问题上不绕过土地这个天然屏障，农民的结局只能是：不在沉默中爆发，就在沉默中灭亡。（本文首发钛媒体）