（车牌上蓝色字母 “马萨诸塞州：美利坚精神”，代表着他们对引领美国精神的使命感）

（本文作者：齐石、ROBERT TANG，资深保险行业从业者，互联网保险创业者）

位于美国东北部的马萨诸塞州，是欧洲移民开发美洲的最早聚集地。1620年，最早来自英国的移民搭乘着“五月花号”船漂过大西洋，在现在马塞诸塞州的普利茅斯镇（Town of Plymouth, MA）一块岩石处泊船，开启了移民美洲的时代。波士顿也成为早期移民和贸易的重大港口。1773年波士顿“茶叶党”把英国东印度公司船上的几百箱茶叶抛入海中，以抗议英国人对当地茶商所课的重税，引起冲突。“波士顿倾茶事件”成为了美国独立战争的导火索。本杰明·富兰克林，约翰·亚当斯，约翰·汉考克等奠定了美国精神的先驱都来自于马萨诸塞州。美国著名的肯尼迪家族也居住在这里。

车险的百年历程

车险是关乎国计民生的重要行业，路况安全是关系到每个人的社会公共安全。车险的行业监管必须兼顾社会价值，在行业发展的不同阶段，用立法、监管和市场的综合力量引导和规范发展方向。

美国于1868年通过最高法院裁决，保险的监管权力属于各个州政府而非美国联邦政府。美国马塞诸塞州，作为最早设立了州保监会（DOI，或Division Of Insurance）的州之一，很早就对车险的社会价值做出了要求。

一、  车险作为个体对社会公共安全的责任，必须实现高覆盖率；

二、  车险作为基础性的商业化市场，需要在保费充足的前提下维持适当而不过份的盈利水平；

三、  车险的风险在个体层面存在极大的个性化差异，监管需要对费率的公平性做出要求，并鼓励公众提高风险控制意识，增进公共安全。

1920s 提供人人可承担的车险，和崭露头角的公平原则

1885年是现代意义的汽车元年，1907年第一家汽车保险公司在美国成立。在之后的短短十几年时间内，汽车工业取得了高速发展。马萨诸塞州，作为经济发达和人口高密度的地区，在美国率先对车辆登记和管理做出立法。州保监会也积极探讨关于车险市场的管理办法。

剩余市场：自由市场的死角

市场的覆盖无法通过市场化的自由竞争实现。在自由市场下，保险公司可以自由定价并过滤风险，有权力降价追求优质风险保单，也有权力对劣质风险保单拒保、退保和拒绝续保。而死角问题就在于，社会上最需要保险的人，恰恰也是购买能力不足、购买意识不足、各个保险公司提价和拒保的人。如何通过建设有效的剩余市场（Residual Market），让所有车辆和驾驶员都有可以接受的保单，是监管不能回避的问题。

要普及车险市场的覆盖率，必须引入监管力量。

大棒加胡萝卜

1925年，马萨诸塞州保监会通过议案《Compulsory Liability Insurance Statute》，在全美首个提出“机动车强制责任险”，通过立法要求所有州内私家车主必须购买额度较低的强制责任险，所有保险公司必须提供这一保障，并不得拒保。

针对事故高发的城市驾驶员和年轻驾驶员，马萨诸塞州保监会统一制定了费率方案，防止险企提价，并提出了针对这两类人群的补贴措施，鼓励保险公司接受此类保单。州保监会在定价上采用了“交叉费率补贴 (cross- subsidies)”的方式，即加收其他驾驶员的保费用以补贴这两类人群。

1970s 政府统一定价下走向成熟稳定

1975年，一个27岁的年轻人，詹姆斯·斯通（James M. Stone）被任命为马萨诸塞州保监会主席。詹姆斯·斯通毕业于位于波士顿的哈佛大学经济学系，获得了博士学位后留任哈佛大学教书。

詹姆斯·斯通在四年任期内做出了若干重大改革。1979年詹姆斯·斯通卸任后赴华盛顿入职美国商品期货交易委员会主席。但他任期内的若干重大改革在此后的40年时间里一直被各任保监会沿用，深远地影响了马萨诸塞州乃至全美各州保监会的监管理念。（从华盛顿卸任后的詹姆斯·斯通于1982年在马萨诸塞州成立了Plymouth Rock Assurance 保险公司。）

精细科学的“交叉费率补贴”

针对原有的、仅针对城市驾驶员和年轻驾驶员的、粗放的交叉费率补贴制度，这位哈佛毕业的经济学博士利用精细的统计方法做出了全面升级。

詹姆斯·斯通和他的团队，按照地理位置和交通路况，把马塞诸塞州分成了27个细分的投保区域（Territory，后变更为33个），并将驾驶员依据驾龄等分成了9个类别（Rate_Class），建立了27x9个细致差异化的交叉补贴方案。

这些基于区域的差异化补贴，体现了各区域交通状况的差异、交通安全设施、市政建设程度的差异对事故概率的影响。即消费者不应该为了不能控制的环境安全因素买单。风险的个性差异化定价，应该采用真实相关、消费者可控的因子，例如车型、驾驶安全性等因素，是在排除掉其他歧视性因素的情况下，尽量纯粹基于风险的不确定性的风险共担。州政府同时规定禁止把民族、年龄、性别、婚姻状况等个人信息列入定价因子，以保证车险保费对消费者的公平。

州保监会把此前针对城市和年轻驾驶员的统一定价，拓展到了所有驾驶员。政府的统一定价稳定了市场，使得车险的覆盖率超过了90%，远远领先其他各州。州保监会运作的CAR剩余市场帮助很多车主获得了低廉的车险，但是却受到了商业车险公司的反弹。很多商业车险公司选择退出了马萨诸塞州。

安全驾驶员保险计划

为了提升驾驶员对于车险的自觉风控意识，州保监会推出了安全驾驶员分数，这一分数在2006年升级为“安全驾驶员保险计划”（SDIP，或Safe Driver Insurance Plan）。按照这一计划，每名驾驶员会依据事故历史和违章历史等数据，从州保监会的数据平台得到一个安全驾驶分数。不同的驾驶分数对应着不同的车险折扣系数。坏驾驶员的车险保费可以是好驾驶员的数倍。

“安全驾驶员保险计划”还内置了“宽恕”功能。如果某驾驶员几年前有次事故但是之后的驾驶记录非常良好，那么这次事故扣分可以被部分宽恕甚至全部宽恕掉。

依市场成熟度而裁定的年度听证制

1977年马塞诸塞州尝试了进行市场化的改革，各公司可以按照报批原则，自由裁定费率。改革甫一提出，各个公司纷纷宣布提高价格。不到半年，平均保费上涨了14.5%，个别城市和年轻驾驶员保费增加了几倍。

市场的乱象逼迫州保监会做出治理。詹姆斯·斯通召开了听证会，叫停了市场化改革并恢复州政府统一定价。同时决定：每年举行听证会，决定次年是否开放费率市场自由化，判断标准是依据市场的成熟度和竞争程度，但要始终保持车险费率的充足性、适度性和公平性。

充足性，即保费收入去除运营成本之外可以负担车险理赔成本；

适度性，即保费收入去除运营成本之外不严重高于车险理赔成本，造成超额承保利润；

公平性，是指费率的倾斜度是符合社会价值、非歧视性的。

三个原则中，充足性和适度性是针对行业总体保费收入和理赔成本的，有较为客观的衡量方法，相对易于约束；公平性则较难约束。

从1977年恢复了州保监会统一定价之后的40几年内，每届的听证会都裁决维持州保监会的统一定价，直到2007年裁决决定从2008年开始开放有限的市场化竞争。

2008 有限开放的市场化竞争

马萨诸塞州的车险监管特殊性，使得很多全美范围内的车险巨头企业在1970-2007年间撤销了市场。在马萨诸塞州的保险公司从110多家锐减到了19家，比起美国其他州来说竞争相对不足。2008年的改革的重要目标之一就是希望能够引入新公司，尤其是以互联网车险创新为特色的GEICO和Progressive等。

但是这一次的市场放开是在有监管约束下的有限开放。州保监会规定保单价格浮动不能严重超过上一年车险保费，并且仍然保留了一个小规模的风险池以容纳死角市场。

新的改革方案以及GEICO等公司的加入确实冲击了市场，2008年的平均保费比2007年降低了8.3%，2009年再降4.2%。但是由于市场更加成熟，险企并没有采取直接降价的粗暴手段，而是纷纷引入了新的定价因子或者创造新的保障，在细分市场做创新。

新推出的折扣包括：

好学生折扣；

混合动力车折扣；

车+房综合保单折扣；

电子保单折扣；

提前续保折扣；

忠诚客户折扣；

工资单抵扣车险折扣等。

新的保障产品和服务：

租车保险；

拖车服务；

宠物保险等。

这些折扣丰富了市场，让消费者更有意愿寻找符合自己的保险产品，也鼓励保险公司在各自优势的细分市场深耕细作。

可惜2008年美国爆发金融危机，重大打击了整个金融行业。2010年以来，各个车险公司又再纷纷提价，平均保费基本回到了2007年的水平。

写在最后

马塞诸塞州的经验显示，车险市场的培养，成熟与开放是一个循序渐进的过程，离不开监管的引导和支持。监管既要为行业定规，又要在必要时候用数据产品为险企定标，并且在过程中通过始终保持对剩余市场问题的关怀，确保车主始终有可负担的、公平合理定价的车险，切实提升车主的安全驾驶理念，建设更安全的公共交通环境。（文章首发钛媒体）