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文丨财经无忌

01、疫情笼罩下取消的盛会

当地时间2月12日，GSMA CEO John Hoffman在官网发布公开信，正式宣布取消今年的MWC （Mobile World Congress，MWC，世界移动通信大会）展会，该展会原本于本月24至27日在西班牙巴塞罗那举办，但因受到新冠病毒蔓延的影响，最终不得不取消。

作为一年一度的盛会，MWC已经成为了全球最有影响力的移动通信领域内的展览。这也是自1987年以来，MWC历史上，第一次因故取消展会。

与每年1月在美国拉斯维加斯举行的CES (Consumer Electronics Show，美国消费者电子产品展)的全场景覆盖、消费品为主的To C模式不同，MWC偏重于“移动通信”，实质上是移动通信领域内的专业性展览。

其侧重点是移动通信产业内To B关系，以促进产业全球性的发展和技术应用。因此，MWC停展，真正影响到的是GSMA本身，以及各大基础设备供应商、运营商。

电信基础设备供应商方面，2月7日上午，爱立信发布声明，宣布取消参展MWC，随后，四大基础设备供应商中，诺基亚宣布退出，中兴缩减参展规模，华为调整了参展计划——也就是说四大基础设备供应商在一定程度上，已经放弃今年的MWC了；

运营商方面，2月10日，日本最大的运营商NTT DOCOMO发布简短声明，宣布不参加今年的MWC，随后，欧洲最大的运营商沃达丰（Vodafone）、美国三大运营商之二AT&T和Spirit也不来了、德国最大的运营商德国电信(Deutsche Telekom)更改参展计划——而这几家运营商，都是GSMA董事会成员。

移动终端方面，2月5日，LG发言人对媒体表示：“因冠状病毒蔓延，考虑到员工的安全，LG决定退出本月底在西班牙巴塞罗那举行的MWC2020世界移动通信大会。”LG成为第一家因疫情取消参展的大型终端公司，之后，索尼、vivo、TCL等终端公司跟进宣布退出今年的MWC。

索尼1月16日发出的MWC邀请函

但是，由于移动终端To C的属性，各大手机厂商在MWC的“秀肌肉”反而成为了更为人们所熟知的存在。

02、被延误的供应商市场

当地时间1月23日，爱立信发布2019年财报，财报显示，截至12月31日，爱立信营收为2272亿瑞典克朗（约合238.4亿美元），较2018年的2108亿瑞典克朗增长8%，这也是连续六个季度爱立信的有机销售额实现增长。

增长得益于东北亚及中东的业务增长，但是相对的，北美市场出现了一定萎缩。

其实我们也不难理解，爱立信为什么增长会集中出现在中东市场，尤其着重指明的东北亚市场。

东北亚市场，有网络连接最快的韩国，有全球第三大单一电信市场的日本，还有世界第一大单一电信市场中国。

早在2018年11月在美国无线通信和互联网协会展开的“5G网络就绪指数”调查报告显示，东北亚的中国名列第一，第二名、第四名分别是日本和韩国，在抢夺5G发展过程中，中、日、韩三国都在加快部署工作。

而在运营商5G发展领先指数中，排名前五的运营商分别是NTT DoComo（日本）、SK电讯（ SK Telecom，韩国）、LG U+（韩国）、韩国电信（KT Corporation，韩国）和软银（SoftBank，日本）。

可以说，日本和韩国的运营商在发展5G网络上，一向走得比较远的。而中国早已建成全球最大的单一4G/3G/2G网络，在发展5G过程中，坐拥华为、中兴两大电信基础设备供应商，在搭建5G网络部署过程中，只需要投资兴建而已。

而电信基础设备供应商的客户，就是这些运营商。

韩国电信的5G合同，分给了三星、爱立信以及诺基亚；LG U+的合同，分给了华为、三星及爱立信；SK电讯的合同给了三星、爱立信以及诺基亚。

日本方面也一样，本土的富士为供应商之外，基本上每家日本运营商的5G合同都少不了爱立信。

即便在中国，爱立信及诺基亚基本上也能够获得三大运营商一定份额的合同。

2月14日，爱立信企业网络负责人Fredrik Jejdling在一场访谈中指出，爱立信已手握81个5G合同，是四大供应商中获得合同数最多的。

可以说，随着东北亚地区三大移动通信国家对5G部署的热情，在2019年这个5G元年，爱立信获得了急速的发展——即便北美市场有一定的萎缩，但是依然保证了爱立信2019年财报的增长。

诺基亚也一样，在5G涌动的2019年到2020年年初，同样以同样的方式，在全球大肆收割合同，根据2月6日发布的2019年财报显示，诺基亚已经获得包括中国电信在内的66份5G合同，其合同重心，和爱立信不同的是，除了东北亚的中日韩，其在北美市场的份额进一步增加，领先地位得到了进一步的巩固。

而华为贵为全球最大的电信基础设备供应商，在中国、中东及欧洲等地区，获得了超过65份5G商用合同，累计5G基站出货40万套，而这个数据已经是2019年10月份的数据，之后华为便没有更新合同数量以及出货量，坊间猜测合同数量应该增加了的。

在上次公布之后，华为至少获得了马来西亚、印度尼西亚以及泰国的相关合同，而出货量按照任正非透露的计划，超过50万套应该是妥妥的了。

同属四大的中兴，路就不是那么好走，2018年的制裁风波之后，中兴还在漫长的复苏中，但是依旧在全球获得了超过35个5G商用合同，这个数据，也已经3个月没有更新了。

根据IHS Markit的数据，2019年3季度，华为、三星、中兴5G基站发货量占比分别为33%、21%、18%，而这些发货，基本上都集中在了东北亚市场的韩国及中国。

受制于疫情之下制造端和运输端的阻滞，对于全球服务的四大设备商而言，出货、搭建，甚至研发及实验室测试都有可能受到影响。

而作为设备商向全世界展示新技术、新方案的舞台，尤其是各国都在开始搭建和部署5G网络最为重要的2020年，MWC的取消是个灾难性的消息——持续增长的业绩，估计要有所回落了。

03、“不能等”和不得不等的终端厂商

在几天前小米手机10线上发布会上接受媒体采访时，雷军坦言：“不要等到疫情搞定了，自己被打败了。”

带着小米一众高管，带着小米手机10，雷军的2020以一场怼友商大战揭幕。

雷军不能等，不代表其他家不能等。在雷军前一天开发布会的是三星。作为全球智能手机的老大，三星的首发一向都在美国，一是要首发供应链的技术，二是要给后面的小弟们树个标准。S20系列、上下翻折叠屏手机发布。

即便三星一切如期，随着智能手机普及以及寡头效应的凸显，中国智能手机厂商，早已成为全球最不可忽视的力量。在全球前十的终端厂商中，中国占到了7家之多——伴随着MWC的取消，它们中几乎每家，都选择将自家的新品延后择机发布。

首先是步步高系旗下众品牌。iQOO 3选择了2月25日发布，具体的发布形式还没确定，但是全网直播已经开始预热，最为引人注意的是，在小米手机10线上发布会结束后，iQOO发布了一条极具轻蔑性的微博，仅仅一个“哦”字。这比华为在苹果发布会之后的“稳了”还让人浮想联翩。

iQOO 3 5G主打的就是性能旗舰。从现在公开的信息看，除了摄像头和价格之外，无一不是现阶段顶尖的手机硬件及技术。自从一代上市以来，以强大的续航+充电+性能+性价比，直接进入线上高性能及性价比战场，并在比小米手机9晚10天发布的情况下，依靠现货优势，抢夺了不少这个细分市场的用户。

同样隶属于步步高系，从国外转战到国内的Realme，入群就直接切入线上搞性价比细分市场，而且堆料更激进。加上背靠 “大厂”，在供应链及品控方面和母品牌OPPO几乎一致，但是价格更低，这让同样以性价比著称的小米十分难受。

Realme原本要在MWC发布的，是最新搭载高通骁龙865移动处理器的X50 5G青年旗舰。从现在曝光的配置来看，5G，旗舰，定位年轻有活力群体，自己最吸引人的，自带65W超级闪充。

这类似华为将IMX600摄像头沐足下放到荣耀一模一样的操作——降维打击。

对于小米来说，这是毫无还手之力的打击——真材实料的技术，不是靠几页PPT就能实现的。

但是步步高系中，最引人注目的，是真正的旗舰——OPPO的Find X2。从OPPO副总裁沈义人的爆料来看，120hz刷新+240hz采样+2k分辨率+视频插帧芯片+SDR转HDR+，HDR最高1200nit亮度+100%DCI-P3的Super Amoled 1440P屏幕是跑不脱的了，这应该是现阶段供应链上，最好的手机屏幕了吧——而且是出厂逐一校色。另外，65W超级闪充也是没跑的了。

而且，坊间传闻，今年的Find X2总出品人及总监制人是Tony Chen，这是OPPO有史以来，内部待遇规格最高的旗舰机，这一点足以可见，OPPO狠心对现金流R系列下狠手，推出Reno的独立品牌及引入Realme品牌，分别占据线上大众市场及线上性价比市场，而且还培养了一加来做线上高端市场，且目的显而易见——就是为了主推OPPO品牌的高端旗舰路线。

OPPO为了准备展会，工作人员已经提前出发到了巴塞罗那，并进行自我隔离，以满足参展要求。可惜MWC的取消，OPPO损失的不只是Find X2的发布，还有工作人员的人力损失。

步步高系另外一个大厂vivo，同样信心满满。vivo的APEX概念机一直都是vivo在MWC的重头戏，其在MWC展示的APEX概念机的功能和设计基本上在新机型上得以实践。

如2018年的升降式前置摄像头及全屏幕发声技术、2019年的侧边压感电容按钮技术等都用到了下一代旗舰机NEX上，因此，APEX概念机在一定程度上决定了vivo在下一部旗舰机的重点和方向，也正式因为这样，APEX概念机一直备受期待。但是vivo不像OPPO派人提前前往，并进行隔离，而是在疫情发展之后，直接取消前往巴塞罗那参展。

从曝光的APEX概念机信息来看，最引人的，是无开孔一体化的屏幕，无法确认是屏下摄像头还是继续采用升降式摄像头，和后置方形潜望式摄像头，镜头上显示的信息是“5-7.5X OPTICAL ZOOM”、“48MP GIMBAL CAMERA”，应该是支持7.5倍光学变焦的4800万像素摄像头，至于全方位摄像头，估计要等vivo自家来解释了。

可惜，这一切随着MWC的取消，而要延后了。

比较令人期待的，自然是老大哥华为的Mate Xs，自2019年Mate X亮相，之后少量供应后，华为一年一度的MWC大戏除了设备供应商这个角色外，就是智能终端厂商这个角色了。

华为的邀请函用一张某厂商的折叠屏手机开页来做背景，并在里面强调了“1+8+N”的全场景智慧生活。鉴于华为的保密能力，直到现在，Mate Xs的曝光信息，少之又少，而且围绕在Mate Xs之后的8+N也很少，只是海报上的笔记本电脑，平板电脑，电视，耳机，智能手表，VR眼镜，汽车和扬声器之类的设备，而这些设备，均没有型号之类的说明，那只能等到展会上才能看到。

在MWC确认取消前，华为依然进行着紧锣密鼓的准备，其决心可见非同一般。

自2019年来，华为在全球都被美国针对，这种情况下，华为的求生欲望也更加强烈，如果不是美国的手段，大概率华为在2019年已经是全球第一智能终端厂商了。即便在美国各种打压下，依旧取得了2.4亿的出货量，稳居全球第二。

华为的下一步，只能走一步看一步了。

04、冰火两重天的运营商们

2019年，中国跳过试商用，直接颁发了4张5G牌照，在原有的三大运营商基础上，引入了中国广电参与市场竞争及资源优化。可惜，中国广电刚刚准备动手，一场疫情就给它按下了暂停。

疫情中，出彩的是三大运营商，以及华为和中兴这两个基础设备供应商。

1月24日，火神山医院相关设计方案完成，当日凌晨，医院建设指挥部调集了35台铲车、10台推土机和8台压路机抵达医院建设现场，开始土地平整等相关准备工作；当天晚上，中国电信联合华为、中兴等设备供应商，开通5G信号，为央视提供5G 4K视频直播施工现场，造就了中国最火爆的网络直播，最高峰时同时在线人数超过5000万，为支撑火神山建设，一天半时间内，中国电信首个火神山医院5G基站部署完成。

1月25日晚，华为发布新闻通稿，三天时间，完成火神山医院湖北移动及湖北联通的5G基站部署。这个速度，也是绝无仅有的。

然而，源于武汉的疫情，运营商在全国的5G搭建被迫暂停。与武汉三天完成搭建与部署不同，全国各大城市的5G铺设，不同程度的都受到了极大的影响，甚至一定程度上，延迟了中国对于5G推广的计划。而这中间暂停的这段时间，实际上给了某些国家绝好的“落井下石”的机会。

如果真正的放开手脚去搭建及部署，中国的5G速度，会让世界侧目，但是现在，这一切被无情的顺延了。

作为基础设施的组成部分，通信主权终于在逐步牢牢的把控在自己手中。

其实被拖住的，不仅仅是中国，全球产业链上，都不同程度的受到影响。中兴、华为的5G基站出货量占了全球40%以上的份额，而且按照华为的数据，有超过一半是发往国外的，而这些设备是在没有全球最大的电信市场——北美市场下完成的出货。

在此之外，疫情带来的最大的影响，也许是各个国家可能都会停止交流，无论是商务上的还是其他方面的。

05、依托产业链上的制造业

苹果在华最大的代工厂郑州富士康，它也是最先受到疫情影响的代工企业之一。

按照正常的假期安排，2月10日应该是富士康正常开工上班的时间。且为了给富士康提振士气，河南省省长尹弘在这天还专门去了富士康的产线车间，指导生产生活工作。

但是对于富士康而言，面临的返岗复工难度之大，绝非一般中小企业可比的——富士康的员工太多了。

根据官方公布的数据，富士康在郑州，分别有郑州航空港、出口加工区、中牟县供设置了三个大型生产厂房，其中航空港的人数是最多的，一度超过18万人，出口加工区及中牟县厂区，人数在10万左右。人员来源地复杂、流动性大，这些对于疫情防控来说都是红灯。

但是，根据行业规则，富士康每年都会有一部分员工留守工厂，完成一些既定的生产计划和工厂的值班、看管等。因此，2月10日，富士康迎来的第一批返岗员工，总数不超过10%。

除了郑州，富士康在深圳龙华、佛山等地的工厂，根据当地政策的要求，已经将返岗复工时间推后到2月17日，也就是至少延迟了一个星期。

截止到稿件推送时，富士康官方任旧没有发出政策复工的信息。

有意思的是，在深圳龙华，为了满足政策 “必须每日为每位员工准备至少一只口罩”的要求，富士康决定自己动手，以满足自身的口罩需求。官方已公布口罩的生产计划，日产10万个口罩的产线已经在2月5日试产成功，预计到了月底，能达到设计要求的200万个的日产量。

为了鼓励返岗复工，郑州富士康推出“防疫返岗激励奖”，激励对象为数位产品事业群。郑州的在职员工，符合返岗复工健康要求并已到岗的员工，每人可以奖励3000元。

除了富士康之外，和硕同样面临返岗复工难的问题。

根据和硕的消息，企业在上海、昆山的工厂已经自2月3日复工，而且复工率达到了90%，但是随着疫情的发展，到了2月7日，和硕依据各地的政策，又停产到了2月10日。

除此之外的几个个代工大厂，广达、伟创力、英业达等，仍都维持10日返工的目标——事实是，行业并不看好这样的复工时间。因为，行业整条供应链都是环环相扣的，每个代工厂背后都有一堆大大小小成百上千个的供应商，从小至米粒大小的被动元器件，到大至包装出货用的纸箱，只要供应链有任何一个环节出现“掉链子”的情况，生产都会出问题。

06、受产能影响的终端还能如期上市么

苹果是全球唯一一家没有工厂的硬件设计大户。苹果的产品，几乎都委托给了富士康（手机）、和硕（PC等）、立讯精密及歌尔股份（耳机等），而这些代工厂的产能，几乎都在中国大陆。

2月1日，苹果宣布暂时性的关闭在华的部分体验店，关停时间至2月9日，随后，苹果将关停时间延长到14日。但是到了14日，苹果也只是“限时开放”。

影响苹果关停体验店的，除了疫情影响下，人员密集可能带来的不可控因素外，可能产能也是其面临的问题之一。

郑州富士康承接了苹果超过90%的手机产能，立讯精密及歌尔股份手里面还有4500万套AirPods系列产品的产能。基于返岗复工所面临的的难度，苹果已将2020年第一季度iPhone出货量预期下调10%。

而根据苹果的计划，在三月份还会发布一款廉价新机：iPhone SE2（iPhone 9 SE）。现在看来，受到产能影响，就算发布了，备货也是个大问题。

国内厂商中，小米是四大终端厂商中唯一一家没有自建工厂的，其产能都依托于代工。这些代工厂，包括南京的英华达、河南的富士康、西安的比亚迪，还有红米手机所在的嘉兴闻泰。

从现在的情况看，小米受产能影响的情况还将持续，原本就一直饱受产能之困的小米，在最新款的小米手机10发布后，问题依旧难解。

OPPO/vivo兄弟的生产基地、华为终端的生产基地，均放到了东莞，分别位于长安镇及松山湖。当然，这两家厂商也有大量的委托代工，按照OV兄弟公开的备料情况以及华为的备料情况，在疫情下，自己有工厂的，产能还是很可观的。

毕竟，这三家对供应链的把控能力，在国内一直是超一流的存在。

供应链消息，OPPO的Find X2已经完成初期备货，数量超过50万台，而华为的P40系列，同样完成了一定的备货，而vivo在预热的iQOO 3 5G，备货直接超过100万台的量级。

可能这方面，手机行业受到最小影响的要数三星了。三星自2019年第三季度完成在广东惠州的工厂关停后，产能已经完全从中国大陆转移到了越南。

从TrendForce给出的数据，全球智能手机市场将在3月份下滑12%，并将iPhone产量下调了10%，至4100万部，而华为的产量预期下调了15%，至4250万部，而三星的出货目标仅仅下调了3%。

疫情的蔓延，MWC的取消，再至于影响波及到电信基础设备供应商、运营商及智能终端厂商，对整个移动通信行业来说，是2020年新年最不可能预估的事情。

我们可以想见，运营商参考雷神山及火神山的建设速度，会快速弥补5G的国内部署；可以想见，运营商以极短的时间弥补基站设备安装、完成调光纤铺设，信号连接。

最苦的，一定是智能终端厂商。从新品发布，到产力供应，无不受波及。当然，这也是一次检验：对供应链把控能力，大概率决定了厂商后期的供货能力，以及后续的口碑。

复工之后，你会买一部新手机，来支持“他们”，犒赏自己么？