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文 | 志象网

疫情还在蔓延时，张路和刘华（均为化名）都“盯上”墨西哥。

做短信语音服务的张路已经将业务扩展到了墨西哥，在与甲方对接的时候，不少人都会向他打听墨西哥现金贷的情形，这让张路开始好奇，甲方怎么都开始关注起了墨西哥？

刘华也有此疑问。她刚刚开始投入墨西哥的“战场”。她所在的公司原本在东南亚做现金贷，但疫情以来，在东南亚淘金变得困难，当地人可能手头紧张，但坏账率增加，以至于她的公司不敢放量。

遥远而陌生的墨西哥，“不经意”间，成为现金贷从业者的新的目的地。从上海出发，转机到墨西哥城，至少耗时30小时以上，墨西哥的通用语言是西班牙语，肆虐的疫情，这都未阻挡他们淘金的步伐。

而从东南亚战略转移至墨西哥，在刘华看来，她在“跟风”。她也不敢确定，未来面临的到底是坑还是能宝藏？

过去几年，现金贷玩家们都学会了腾挪之术：当生意变得难做之后，便转移到下一市场。据志象网此前报道，从2017年11月开始，国内现金贷的政策一波接一波，越收越紧，现金贷的生意越来越难做，出海成为了唯一的出路。

当时东南亚便是他们的下一站。2017年年末，现金贷出海潮先来到了东南亚国家，印尼、菲律宾、越南都是热门选择。不过，到了2019年，大多进入印尼市场的中国现金贷玩家都没能存活下来，印度又成为中国现金贷玩家出海的最热门的目的地。

在2020年，轮到墨西哥。

去墨西哥掘金‍

小额贷在墨西哥热了很多年。

Tala的总部位于加利福尼亚，早从2018年4月，它就进入墨西哥市场，在谷歌应用商店中，它累计被下载近28万次。Tala以小额贷款为主要业务，在墨西哥，可以提供500到5000墨西哥比索的小额贷款（1墨西哥比索约折合人民币0.32元）。

据其应用的官方描述介绍，120天贷款的一次性服务费为贷款额的59%，即向Tala借款1000墨西哥比索，还款期限为120天的话，就需要支付590墨西哥比索的服务费用。

在Tala向墨西哥挺进之前，金融科技扩张浪潮已经在这个国家涌现，而借贷市场规模也迅速扩大。数据平台Statista也显示，2020年墨西哥的另类借贷（Alternative lending）总成交额达到了1.967亿美元，在全球各个国家中排名第15位，而增长主要来自的借贷市场。另类借贷（Alternative lending）主要包括消费贷、SME借贷、流动资金借贷、现金贷、Marketplace lending、P2P等。

数据来源：Statista

而从2017年到2020年短短几年，每千人中曾经在相关平台上贷款的人数也差不多翻了一倍。

数据来源：Statista

相应地，在借贷赛道中创业地公司也在逐年增长。Lending Times一篇报道显示，仅2016年，墨西哥在另类贷款赛道上就出现了41家初创公司，占总数的17%。金融时报的一篇报道则显示，现在墨西哥近400多家金融科技公司中，有三分之一从事募资、数字银行和借贷业务。

不止借贷，给墨西哥人办信用卡也成了一笔好生意。据墨腾创投报道，拉美金融科技先行者Nubank已经开始向墨西哥扩张，当地同一赛道上还有Albo、Fondeadora、Stori Card等公司。

今年9月，阿根廷金融科技公司Ualá也宣布向近邻墨西哥进军，这家初创公司提供借记卡和数字支付服务。上述公司全都看准了墨西哥1.26亿居民中近三分之二没有银行账户，同时又拥有大量互联网用户和可观的智能手机渗透率。据金融时报报道，Ualá还提供个人借款服务，其联合创始人、CEO Pierpaolo Barbieri介绍，“我们发现，（墨西哥）要求借款的人达到了史上最高”。

在应用商店中，新的产品正如雨后春笋般冒出来。在App Annie谷歌应用商店财务类排行榜中，不少新上架应用都带有Money、Loan、Cash等字样。

App Annie谷歌商店热门应用财务类排行榜 / App Annie

同类产品之间的竞争也变得激烈起来。根据App Annie显示，Tala旗下应用目前在墨西哥谷歌商店仅排在了第22位，所有类别中排在456位。2019年8月29日，Tala在财务类排第2位，到了9月5日，在所有类别中冲上了前50，高居第42位。

短短一年多，市场已经大不一样。

下一个淘金地？

出海玩家自然不会忽视墨西哥的机会。

近日，多位现金贷从业人员都对志象网表示，在密切关注墨西哥市场。其中一位表示，明年1月，他们就会有产品在当地上线。

正在对接墨西哥现金贷项目的何谷（化名）接触了更多有意前去淘金的公司，据他观察，每周都有2到3家新的公司前来咨询墨西哥业务。

对此，李大伟（化名）也有类似感受，从前在墨西哥做现金贷的中国团队可能只有个位数，到了去年这一数字增长到了两位数。

李大伟还介绍，实际在墨西哥下场去放贷的公司，数量与去年基本持平，主要是受限于疫情，很多公司都过去了，但还只停留在关注和规划阶段。但从量级来说，规划到墨西哥做现金贷的公司已经很多。他估计，疫情过后，现有计划去墨西哥发展的公司都会有产品落地运营。

长期关注拉美市场的王荣耀（化名）则发现，不少向他了解墨西哥的现金贷公司之前的主阵地都在东南亚，在东南亚的现金贷业务坏账增多后，都开始寻找下一市场。

而过去几年，国内现金贷公司都攒足了从一个市场转移到另一市场的策略。据志象网此前报道，随着国内政策的收紧，2017年年末，现金贷出海潮先来到了东南亚国家，印尼、菲律宾、越南都是热门选择。到了2019年，大多进入印尼市场的中国现金贷玩家都没能存活下来。

自媒体“阿熊有话说”今年4月发布的一组数据显示，印尼现金贷正常时期的违约率就有20%左右，主要是靠着高利息来弥补这个损失，但是随着疫情扩大，违约率越来越高。目前印尼的现金贷平台，首逾率（指贷款首次逾期没能够按时偿还所欠款项）从20%直接飙升到90%。中国现金贷的出海项目，至少会死掉50%。

随后，印度又成为现金贷出海的最热门的目的地。 然而，在疫情的冲击之下，今年上半年，多家印度媒体也陆续开始报道，印度借款人被暴力催收，以及遭遇贷款公司假冒警方、法院或征信机构公文等事，而这些现金贷公司大部分来自中国。

与东南亚和印度一样，新冠疫情爆发之后，墨西哥的借贷需求也在大量增长。来自Contxto的数据显示，当地金融科技公司yotepresto注意到，今年5月份的贷款申请与以往相比增加了15%到20%。另据金融时报的报道，疫情爆发之后，面向中小企业的墨西哥借贷平台Konfío的网站访问量也增长了20%。

相比之下，墨西哥空间仍然很大。据上述运营透露，在墨西哥，目前现金贷产品基本上贷款期限在7到14天，总利率大概25-30%之间，做到中等规模的产品，每天可以达到上千单，而当地政府暂时还要求从事这种业务模式的公司必须取得牌照，监管压力相对比较小。

何谷对墨西哥的前景也比较乐观，与东南亚市场相比起来，现金贷公司还没有大批量涌入，现有的现金贷公司在催收环节还是能够把控得住。墨西哥大部分人没有存款的习惯，都是“月光族”，所以来借现金贷的人里面，还是有很大一部分是有后续的还款能力，只是用到钱的时候真的口袋空空。

最后他也感慨，“东亚和东南亚的存款习惯比较好，所以借现金贷的，除了冲动型消费的，都是真的低端人群，不单是自己的经济情况不行，能够接触到的圈子也不行。”

不过，同样刚刚进入这个拉美国家的刘华也不确定，究竟能在墨西哥挖到宝藏，还是再一次跳到火坑。

（文中张路、刘华、李大伟、王荣耀、何谷均为化名）