02 行业迎来新挑战，技术路线加速迭代

多个玩家的进入和布局，也搅动了这一“池”水，让技术发展路线加速迭代。

目前，动力电池的两条主要发展路径已经形成：一是主打高性能的三元电池路线，二是主要以低成本、高安全性为优势的磷酸铁锂电池路线。前期受国家新能源政策补贴调整的影响，三元材料需求迅速扩大，并且于2018年超过磷酸铁锂，目前三元材料无论是在产量、销量还是装机量占比均最高。但是，近两年来多次“三元锂电池”成新能源车“自燃主角”事件的发生，使得部分造车企业开始重新思考三元材料电池的安全性，技术获得较大突破的磷酸铁锂也再度收获市场青睐。

中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年前4月，我国动力电池装车量累计31.6GWh，同比累计增长241.1%。其中，三元电池装车量累计19.0GWh，占总装车量的60.0%，同比上升173.4%；磷酸铁锂电池装车量累计12.6GWh，占总装车量的39.8%，同比上升455.9%。这也意味着，相比于三元锂电池，磷酸铁锂增势更为迅猛。

而在市场格局上，我国动力锂电池市场的集中度已非常高，梯队分层明显，2020年我国动力锂电池前三名企业装机量占整体的71.38%，前五名企业的装机量占整体的84.08%，前十名企业的装机量甚至达到了整体的91.84%。今年前三月，前十名企业的装机量更是达到整体的92.10%，这意味着排名在十名后的动力锂电池企业实际上已被边缘化，行业洗牌格局剧烈。

具体来看企业的话，2021年1-3月宁德时代占了52.45%，装机量达到12.22Wh；排在第二的是比亚迪，占了12.88%，装机量达到3GWh；第三名是LG化学，占8.20%，装机量为1.91GWh。随着我国政策对动力锂电池产品提出更高的要求，市场份额将进一步向头部企业集中。

但从车企来说，自建电池厂以及加大与二线电池企业的合作，或许也在打破这种马太效应，以形成对头部企业的制衡。对于二线电池企业的发展而言，拥有了这些大车企的背书，无论是对企业在资本市场的价值判断还是在市场竞争中，都将带来帮助，一旦在装车量上集体发力，那么也会挑战头部企业的绝对优势。另一方面，随着“白名单”政策的取消，日韩电池企业攻势异常，尤其特斯拉凭借在中国的销量优势，更激起了LG化学等外来企业的“反扑”之心。有媒体不完全统计，就松下、LG化学、SKI、三星SDI等企业，去年在华投资已超500亿元。目前，LG化学、SKI、三星SDI这三家正在加大在华投资力度，在深度绑定本土材料企业的同时，还不断跟进前沿技术路线，例如大圆柱电池、高镍电池的技术研发。

而在电池技术研发路线的竞争中，固态电池正成为车企极力争夺的重要阵地。固态电池采用固态电解质替代液态锂离子电池中的电解液和隔膜，安全性能将得到改善，并且有望提升电池的单体能量密度和延长电池使用寿命。固态电池一方面缓解消费者缓解续航里程的焦虑，另一方面大幅降低动力电池自燃风险。

近日，宝马和福特宣布向美国新创企业Solid Power扩大出资，而Solid Power主要研发全固态电池，将在2022年供应宝马、福特的试验车。大众则押注初创固态电池企业Quantum Scape，累计注资3亿美元。而丰田、本田、日产、大众、现代等车企也早已在固态电池领域布局，国内的长城、比亚迪、蔚来等车企也纷纷加快发展固态电池的步伐。此外，宁德时代等国内电池厂商在固态电池的正极材料、电解液等领域也已有所突破。

乘联会秘书长崔东树接受媒体采访时表示，固态电池是下一代锂电技术的制高点，主机厂提前布局避免“踏空”。里程焦虑和安全性是动力电池绕不开的话题，未来谁先掌握固态电池的关键技术谁就占据主动。

值得注意的是，车企目前还热衷于电池“新技术”，这包括比亚迪的刀片电池，号称在针刺实验中不会爆炸起火，马斯克也表示特斯拉未来将实现电池无钴“化”，还有蔚来发布的没有液态电解液的“固态电池”和广汽的“石墨烯电池”。但在落地上，大部分电池新技术仍处于落地前的阶段，即便是已搭载在比亚迪相关车型的刀片电池，市场化程度也有限。