01、从整车到电池，传统车企加速赶上攻防转换

近日，新能源汽车销量统计网站EV Sales公布了2021年4月全欧洲新能源车型销量排名。从销量排名来看，4月欧洲新能源汽车市场的最大赢家无疑是大众，该品牌旗下的ID.4和ID.3车型包揽了销量排名前两位。但第一季度销量占主导地位的特斯拉Model 3却没有出现在此次销量排行榜前十名中，甚至跌出了前二十名。其中特斯拉Model3在欧洲市场的交付量仅为1244辆，与3月28184台的交付量相比下跌95％。

而在国内，这种改变也在发生。中国市场的数据显示，上汽集团已在新能源汽车市场崛起，4月份的数据显示上汽集团的新能源汽车销量（包括上汽通用五菱和上汽乘用车）达到4.36万辆，远超特斯拉中国和比亚迪的2.5万辆。还有数据表明，特斯拉中国4月份在华零售量为25845辆，相比于3月的35478辆减少了27.15%，而5月份在中国的汽车订单相比于4月份减少了近一半。

从上述的销量数据来看，随着新能源汽车行业大势所趋以及特斯拉光环的褪去，传统车企正利用其原有的品牌和规模优势，在新能源车领域加速赶上。

当下中国新能源车市场的参与者，按照方正证券的说法，可以将其大致分为新势力派、传统车企派、互联网派、智能手机派这四个派系，而每个派别各有所长，都能够在新能源汽车行业发挥其最大优势。其中新势力派以特斯拉、蔚来、理想、小鹏等为代表，它们引领行业变革，善于本质创新，也是目前二级市场最看好的派系；传统车企派以丰田、大众、通用、福特等为代表，它们制造基础厚实，品牌名声在外，竞争力不小；互联网派以百度、滴滴、阿里等为代表，它们携海量流量多面出击，掘金细分市场；智能手机派以苹果、华为、小米、索尼等为代表，它们沉淀较少但资源繁多，擅长技术迁移。

目前来看，后两派属于市场新进入者，要真正发力还有待时日，现阶段的竞争主要集中在新势力派和传统车企派之间。而从今年上海车展可以看出，曾经观望的大型跨国汽车企业，明显在加快脚步参与到新能源、智能化的市场竞争中来。车展现场，奔驰、宝马、大众、福特、通用、丰田、本田、日产、现代等企业，均发布了大量新能源量产车型，并公布了未来的发展规划，在汽车的新能源化和智能化方面投入巨资，全方位迎接新时代的竞争。

比如欧系品牌中，大众汽车计划至2023年电动车产量超100万辆，2025年电动车销量达300万辆，至2029年推出75款电动汽车；宝马计划2023年推出13款电动车型，到2025年电动车达到集团总销售的15%-25%；戴姆勒计划到2025年纯电动车销售占比25%，2030年BEV+PHEV销量占比超过50%。而日系品牌中，丰田已经定下2030年销售550万辆电气化车辆，包括100万辆纯电动车与燃料电池车；日产宣布到2022年底推出8款纯电动车。

国际能源署预计未来10年全球电动汽车产业将显著增长，在现有政策背景下，全球电动汽车存量到2030年预计将达到1.45亿辆，在条件最优化下，甚至可达到2.3亿辆。新能源汽车的快速发展迫使传统车企转型，截止2020年底，占据全球汽车市场份额90%的20家制造商中，已经有18家推出转型计划，在资源投入和分配上大力向新技术和电动车倾斜。

值得注意的是，这些传统车企在放出新能源整车销售计划的同时，为了实现长期稳定的电池供应，还同时通过自建工厂、投资入股、外部采购以及研发固态电池等多种方式，向上游发展布局动力电池，这也显示出有别于造车新势力，传统车企在造车经验、资金以及供应链体系方面的优势。

而在动力电池的布局上，大众汽车的力度无疑是最大的。今年大众汽车就在其动力日上宣布，到2030年与合作伙伴一起在欧洲建立6家电池工厂，同时在全球范围内扩大电动汽车充电基础设施建设，除了自行生产动力电池外，大众还希望继续从外部供应商那里采购一些电池，同时增持对美国固态电池公司QuantumScape中的股份，并且投资中国动力电池供应商国轩高科成为后者最大的股东，以加快超越特斯拉的步伐。大众同时还准备进入电池生产所需的原材料业务领域。

通用汽车也计划未来五年在电动化、智能化领域的350亿美元投资，这一数字比之前业内预测高出了30%，其中就包括动力电池项目。尽管宣布已与LG新能源成立合资公司，即将建设两座动力电池工厂，但根据通用的规划，未来其对动力电池的需求可能更高，未来还有计划再新建动力电池项目。而福特正在加大对电池研发的投资，今年4月宣布组建全新的全球电池创新中心Ford Ion Park，以加速动力电池组和电芯技术的研发，以及未来的动力电池制造。日产汽车则将联手中国动力电池制造商远景AESC在日本、英国新建动力电池生产基地，两个工厂总投资约18.2亿美元，计划于2024年建成投产。

而在国内，上汽集团日前最新宣布，计划2021年底投产零热失控、高性价比、可快充、可快换、可升级的新一代动力电池；2025年投产技术全球领先的固态电池。在自动驾驶领域，计划到2025年达成万辆规模，并于2025年批量投产L4级智能驾驶汽车，成为中国智能驾驶技术头部企业。

华鑫证券的报告指出，在电动车的结构相较燃油车更加简单的技术大背景下，拥有平台化研发积累和规模优势的传统车企，从平台开发到车型落地，都能够做到比“新势力”更快、更高效。这几年“发展慢”的原因有四个方面：传统车企积累新能源车制造技术；避免过早切换成新能源车，造成原有产线被过早废弃，以达到利益最大化；等待电池技术成熟；等待新能源车市场发育成熟，避免成为市场的“试验品”。国内传统车企中像广汽集团、长城汽车以及长安汽车等二线品牌车企表现尤为突出，他们既有传统车企的历史底蕴，但却没有一线车企那样的产能包袱，希望在产业巨变过程中超越竞争对手成为一线品牌，这些车企“华丽转身”最为坚决也异常迅速。