必读要闻一：“新十条”发布后行业开始加速回暖，明年或将恢复至2019年的近80%

数据显示，为期一个多月的电影贺岁档（11月25日-12月31日）迎来高潮。灯塔专业版显示，截至12月26日，贺岁档总票房（含预售）突破12亿元。票房前三位影片分别为《阿凡达2》《航海王：红发歌姬》《想见你》，分别为7.23亿元、1.55亿元、9171万元。

2022年1-11月票房同比下降36%，仅为2019年同期的47.2%，多个重要档期大量影片撤档造成供给缺失。机构认为，明年国内电影市场复苏条件充足，供给端已有多家制作公司发布了2023年片单，海外的美国影片供给也在陆续恢复，预计2023年国内电影总票房约为434~488亿元，恢复至2019年的68%~76%。

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华策影视（300133）参投电影《流浪地球2》《熊出没·伴我“熊芯”》预计将于2023年春节档上映。
博纳影业（001330）是首家从事电影发行业务的民营企业，自成立以来，已发行影片超过250部，成为了累计票房率先突破400亿元的民营电影发行公司。

必读要闻二：这一行业复苏迹象更为明显，礼品属性强春节或进入消费旺季

据券商草根调研，乳制品行业出现复苏迹象。11月份乳制品产量取得正增长，同比增幅4.5%。相比白酒、啤酒、葡萄酒、软饮料等同比下滑，乳制品复苏迹象更为明显。

受益于后疫情时代消费者健康意识的增强，乳制品行业需求提升。其中2021年我国居民人均奶类消费量达14.4千克，同比增加10.6%，涨幅较2015年以来明显提升。机构认为，从中长期来看，我国人均饮奶量相比发达国家仍有差距，随着消费力的复苏，预计仍将保持稳健增长，而且内部消费结构仍存在较大的升级空间。

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庄园牧场（002910）已形成以自有牧场奶源为主要原料的液态奶产品加工与销售的全产业链经营模式，产品销售区域主要为我国西北地区，尤其在甘肃、青海及陕西市场占有率较高。
燕塘乳业（002732）为广东第一家液体乳上市企业，目前已构建起涵盖“饲草种植、奶牛养殖、研发加工、品控检测、冷链配送、立体终端”的特色工牧一体化全产业链。

必读要闻三：刺激效果立竿见影，这类订单量翻倍增长，该领域长期积压需求逐步释放

12月26日晚间，国家卫健委发布《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》，其中优化了中外人员往来管理，取消入境后全员核酸检测和集中隔离。业内人士预计，出境游有望在明年实现全面复苏，拉动旅游业回暖。

记者采访获悉，已经有消费者连夜下单出境游，而各个旅行社也开始重新集结出境游部门人员，准备再次出发。截至12月27日上午9点，同程旅行平台国际机票订单量较26日环比150%，已经达到26日全天的2.5倍。机构认为，政策放宽后，长期积压的出游需求将逐步释放。疫情防控措施优化调整利好下，我国文旅行业仍有较大恢复空间。

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岭南控股（000524）的控股子公司广之旅是国内旅行社行业的领前企业，主要经营国内游、出境游、入境游、旅游电子商务、会展、景区运营管理等业务，以及酒店住宿、景区门票、航空票务等代理预定服务。
三夫户外（002780）旗下全资子公司北京三夫梦想国际旅行社有限公司是专门从事国际出入境旅游业务的公司。

必读要闻四：义乌商贸城年底迎爆单

浙江义乌的国际商贸城，目前已经全面开放。记者近期走访市场时看到，无论是商贸的经营户，还是国内国外的采购商，都在抓紧时间抢单出货。不少商家近期出现爆单，开始加大货品的储备量，以应对采购热潮。

义乌积极探索跨境电商发展道路，跨境电商凭借线上交易、非接触式交货、交易链条短等优势成为稳外贸、促消费的重要抓手。机构认为，作为世界工厂，中国已经具有足够丰富且原生创新、有竞争力的产品。国际消费者对中国品牌的认知和购买意向也在逐渐增加，高性价比的商品将在国际市场产生巨大的吸引力，引领下一轮增长。

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跨境通（002640）旗下拥有自营电商网站平台ZAFUL，在互联网电商零售时代，公司围绕“人、货、场”进行大数据化运营。
焦点科技（002315）在美国洛杉矶搭建了一个近两万平方米的海外仓，并计划以此为支点，在北美形成海外仓网络，实现海外仓布局，满足跨境卖家的多点配货需求。

钛小股·钛媒体财经研究院

2022.12.29

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