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文 | 钱皓频道

过去一年，从便携式储能、分布式储能，再到家庭储能……一系列有关“大号充电宝”的生意，凭借打破能源时空限制的同时提升对能源的利用效率，已在全世界掀起投资和创业的热潮。

据预测，到2030年全球新型储能需求的市场空间将突破3500亿元。特斯拉创始人马斯克也曾豪迈地表达了对储能赛道的期望：未来可与汽车业务不分伯仲，甚至超越汽车业务。

2020-2030年全球新型储能需求估算及市场空间

热闹的赛场下，储能市场已然爆发，但仍面临着很多产业难题。

对此，元一资本认为不必过早唱衰，因为储能市场规模的增长是确定的，即使眼前崎岖，未来的盈利空间很有可能在瞬间爆发。

举个类似的赛道，当年的动力电池与当下的储能正经历着一样的过程，从“看不懂”到“赶不上”之间，拥有大量结构性机会，且已经出现不少这类公司和产品……

01 大风起兮：万亿储能投资大跃进

从古至今，谁占有能源，谁就有话语权。因为能源的重要性，不仅关乎一个国家的发展和社会的稳定，甚至影响到人类的生存命运。

当前，能源转型是我国乃至全球的发展趋势，但新能源相比传统能源，不管是利用风还是太阳光来发电，都存在不稳定性，储能技术则是解决手段之一。

由此，储能正在经历有史以来规模最大的投资和建设周期。

国家能源局数据显示，中国新型储能装机规模预计复合年均增长率为51%，抽水蓄能装机规模复合年均增长率预计为13%。而储能建设的大提速，一方面来源于双碳目标，另一方面则在于政策、技术、资本的多方合力。

政策方面，仅2023年1月，全国就有14项储能产业相关政策陆续出台。此前的《“十四五”新型储能发展实施方案》、《关于加快推动新型储能发展的指导意见》等一系列政策，都体现着国家对储能建设的决心。

技术方面，主流储能使用的锂离子电池能量密度较10年前提高了一倍以上，而氢储能、液流电池、钠离子电池、压缩空气储能、飞轮储能等新技术路径也发展迅速。同时上游原材料如碳酸锂价格今年以来的持续回落，促进了储能成本的下跌。业内人士预计，今年下半年碳酸锂价格将从去年近60万元/吨降至35-40万元/吨，或将促进储能装机量的进一步爆发。

政策与技术又进一步提升了投资的拉动力。2023年开局，储能行业迎来新一轮扩产高峰，产业链上下游有将近二十家企业宣布最新储能项目建设规划。这其中不仅包含了亿纬锂能、中创新航、雄韬股份、赣锋锂业、兰钧新能源等动力电池企业，也包括了盛虹集团、东方日升等来自关联行业的跨界者。

02 乘风破浪：工商业储能智能进阶

作为新能源时代的能源储存和调节基础设施，储能家族成员众多。从电力系统角度，储能的应用场景分为发电侧储能、电网侧储能和用电侧储能。而根据需求场景的不同，可以分为大储、工商业储能、家庭储能等。

那么，哪种储能商业模式更有“钱”景呢？

不同国家电力市场结构特点不同，对应储能市场的发展模式也不一样。

比如欧美电力市场较成熟且更为市场化，其储能商业模式也更多样化，尤其是在欧洲国情影响下，催生了大量的家庭储能需求。

相比而言，国内由于电价便宜、同时电网基础设施完善，大储方向是中国的发展主力，过去一年，大储新增装机占总新增装机的92%。

2022年主要地区的各类新增储能装机占比

但殊途同归，无论是户储还是大储，都是长坡厚雪的赛道。作为起步阶段的工商业储能，2023年又有何发展趋势呢？

首先，我国分时电价的不断细化，让国内工商业储能经济性日益凸显，换句话说，就是算得过账了。

欧美国家居民用电价格高于工业用电，而我国恰恰相反。因此，我国工商业在用电成本这块有着巨大的降本需求。

使用储能划不划算，要看——LCOE（度电成本），这个判断工商业储能经济性的指标。当峰谷差价> 储能LCOE时，企业安装储能设备自然就可以节省用电成本。理想状态下测算，每天一充一放下储能LCOE≈0.63元/kwh，最新的数据显示，已有11省的峰谷价差超过0.7元/kWh。

2023年1月全国主要省市电网代购电峰谷价差情况

在未来峰谷价差逐渐增大的趋势下，安装工商业储能不仅能有效减少电费，还能缓解曾经的“限电”政策带来的用电焦虑。一举两得下，需求自然不断提升。

其次，工商业储能获得资本关注的另一个驱动力，在于产品正朝着数字化、智能化方向发展。

去年，中国电力科学研究院资深专家来小康，在公开场合表示，高通量计算、先进制备技术、分析测评技术、电池管理技术、传感技术等支撑技术是储能的基础。

为什么这么说呢？除了经济性，安全性也是工商业储能发展绕不开的刚性法则，在保障用电安全方面，数字化显然比经验更管用。

随着储能项目装机规模的快速增长，应用场景也越发的复杂，安全性就成为了储能产业的达摩克利斯之剑。据GGII不完全统计，2017-2022年间，全球发生超70起储能安全事故。前车之鉴告诉我们，储能产业绝不只关乎技术和生产，保障储能系统安全，产业才能行稳致远。

目前，很多企业也在建设储能运维平台，但大部分只有数据展示功能。因此，储能数字化程度亟需加深。

储能系统中的信息互动

以电化学储能系统为例，EMS和BMS都是主要的数字化技术应用地。在AI、边缘计算等前沿技术赋能下，BMS产品的电池系统安全诊断、长寿命运维、系统经济性指标诊断等高级功能，将是未来各厂商之间产生差异化竞争的核心要点。

而基于我国的国情，工商业储能大都不需要接受电网调度。因此作为储能系统大脑的EMS，主要负责的是本地能量管理。数字化技术亦将是保障操作安全，支持毫秒级快速响应，实现储能子系统设备集成管理和集中调控等方面。

元一资本注意到，众多新锐企业如深圳华工能源、大秦新能源等，正在为行业提供工商业数字化能源解决方案，或将进一步助力工商业储能的数字化运维，安全性和经济性“两手同抓”。

最后，安装储能系统，也将成为企业打开ESG标准的一张重要名片。

近年来，ESG风口下，符合ESG标准的企业，意味着走在了经济发展和产业升级的方向上，而不具备ESG标准的公司，则被认为不具备可持续发展的能力。因此，安装储能将助力企业践行可持续发展理念。

03 风来潮涌：新型电力系统下的产业机遇