必读要闻一：重要性仅次于光刻机，该产品技术壁垒高，投资价值大

机构指出，刻蚀设备是重要性仅次于光刻机的半导体设备，刻蚀设备采购开支占设备采购开支总额的比例超过20%。随着多重掩膜和3D叠堆等集成电路技术加速渗透，刻蚀设备在半导体制造中的使用量和重要性不断上升。

在半导体制造工艺中，薄膜沉积、光刻、刻蚀三大工艺是半导体制造流程中最关键的环节。刻蚀机的运行需要多种子系统，零件，和技术的互相配合，具有较高的技术壁垒。设备投资额方面，刻蚀设备在晶圆加工设备投资中占比22.14%，是半导体产业中“第一大设备”。分析认为，目前我国5G建设仍处于高速发展阶段，考虑到“双碳”政策下锂电、光伏需求长期向好，看好国内先进制程闭环供应加速建设，刻蚀设备具备较大投资价值。

相关上市公司

江丰电子（300666）已与国内半导体设备制造企业、芯片制造企业建立合作关系，公司生产的零部件产品主要用于PVD、CVD、刻蚀机等半导体设备机台，目前已在多家芯片制造企业、半导体设备制造企业实现量产交货。
万业企业（600641）旗下凯世通和嘉芯半导体主要从事集成电路、光伏等领域的核心装备业务。
嘉芯半导体2022年起已中标金属等离子刻蚀机、氮化硅等离子刻蚀机和侧墙等离子刻蚀机。

必读要闻二：国产Model Y改为“无雷达”方案，这类产品将成为自动驾驶核心传感器

据工信部第369批《道路机动车辆生产企业及产品公告》变更扩展公示，特斯拉中国产Model Y车型进行了信息变更备案，新版车型改为“无雷达”方案，也就是海外Model Y那样的“纯视觉”方案。

机构指出，2022年有多款L2及以上的智能车型上市，全球迎来L2向L3/L4跨越窗口，预计2030年全球L2、L3和L4/L5级别的渗透率将分别达到30%、35%和20%。车载摄像头作为感知层核心传感器，随着汽车ADAS功能的持续升级，迎来量价齐升机遇。结合ADAS渗透率、车载摄像头搭载方案及价值量测算，预计车载摄像头市场规模2025/2030年将分别达到922/1645亿元，2021-2025年复合年均增长率达19.4%。

相关上市公司

联创电子（002036）在车载镜头领域，与汽车高级辅助安全驾驶算法方案公司Mobileye、英伟达等建立了良好的战略伙伴关系，2017年公司就已成为特斯拉车载镜头的供应商。
联合光电（300691）车载摄像头包括220度视场角的车载镜头（全景摄像头镜头）、热成像镜头、舱内检测镜头、前视镜头等，已通过一级供应商基本覆盖全国主流整车厂商及部分一线国际品牌。

必读要闻三：全球首个海水淡化浓盐水提锂合作项目签约

3月8日，青岛市举行全球首个海水淡化浓盐水提锂合作项目签约仪式。据了解，该项目将由青岛水务集团海水淡化公司与礼思（上海）科技公司共同完成，从海水淡化浓盐水中提取有价值元素锂，预计12月底正式投产运行。

因可开采资源少、可开采地区无工业用电、开发过程固废处理成本高等原因，我国锂资源对外依存度高达74.5%，预计2025年我国锂资源自给率仅9.6%，锂资源长期处于供不应求状态。海水中储有2300亿吨锂资源，且海水作为一种非传统资源，不受地缘政治的限制，可将海水提锂应用场景拓展至直接利用海水的沿海电厂、工业项目，业务全面拓展后，将助力我国锂资源自主可控，解决锂资源严重依赖进口的问题，并将进一步延展海水淡化产业链条，具有重要的战略意义和现实意义。

相关上市公司

东方集团（600811）表示，公司持续进行海水提钾中试，不断优化工艺流程，进一步降低成本，为产业化生产做好技术准备。
在海水资源综合利用方面，公司研发团队结合现有成果，正在加快推进海水提锂、溴技术产业化研究。
三达膜（688101）正创新开发基于膜分离工程与离子交换相结合的海水提锂工艺。

必读要闻四：中国液氩价格较上月均价大涨近8成

行业数据显示，3月8日，中国液氩价格报1240.52元/吨，较2月均价在692元/吨大增79.19%，较2月份低点涨幅超100%。氩气应用领域应用领域主要用途冶金作为环境气体，用于特种金属的冶炼。在半导体行业中，氩气主要用于紫外光刻激光器内的沉积和蚀刻过程，用于在半导体芯片上制作最小的图案。在制造所需的硅晶片期间，氩气用于保护在晶片上形成的硅晶体在高温生长过程中不会与氧和氮发生任何潜在的反应。

电子气体是指用于半导体及其它电子产品生产的气体。根据中国半导体行业协会的统计，电子特气占半导体材料整体市场的14%，在半导体材料规模占比仅次于硅片。根据中国半导体工业协会和SEMI数据，2021年中国电子特气市场规模约196亿元，预计2022年将达到220.8亿元，2025年达到316.6亿元，2016-2025年CAGR值为14.2%，显著高于全球发展的增速。机构分析指出，半导体材料与晶圆厂具备伴生性，随着晶圆厂的加速扩建与产能的持续放量，本土材料厂商将直接受益于中国大陆晶圆制造产能扩张。晶圆厂扩产明确，拉动上游电子特气需求不断增长。

相关上市公司

侨源股份（301286）四川汶川基地具备年产约44万吨液氧、21万吨液氮、1.5万吨液氩的生产能力，今年公司液氩产能随着新建项目的投产，会有一定幅度的增长。
金宏气体（688106）依托科研平台自主研发和生产了超纯氨、高纯氢、高纯氩等各类电子级超高纯气体，在集成电路行业中客户有中芯国际、海力士、新加坡镁光、积塔、华润微电子等。

钛小股·钛媒体财经研究院

2023.03.10

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