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7月的天气很热，但大模型的热度似乎降温了不少。“百模大战”之后，我们看到投资市场的反应并未如预想中的那样热烈。6月份，ChatGPT流量的下滑，也让AI行业又一次遭受质疑。

没有不变的风口，每一次新风潮来临的时候，都有一半沦为泡沫的风险。但，这一次又有些不一样。从Web1时代的PGC，到Web2时代的UGC，再到Web3时代的AIGC，大模型只是一部分。不可否认，这之中有蹭热度炒概念的，但“大模型热”过去之后，意味着新的阶段开始了。

对于大众来说，落地的应用端才是感知更为深切的地方。“AIGC时代，每一个产品都值得重新做一遍”，不止一名行业参与者对钛媒体App表达过这一观点。不同于像区块链或者元宇宙，AIGC有着长期价值地支撑，垂直落地应用成为新一轮的探索。 

清华大学新闻学院元宇宙文化实验室教授、主任沈阳告诉钛媒体App，“大模型的应用价值还是非常大的，只是需要一点时间。”

新浪潮下，狂热的大模型

ChatGPT的火爆，吹响了新一轮AI竞赛的号角。从市场的表现来看，无论是创业者，还是巨头企业，给出的态度都非常一致，包括王慧文、李开复等行业老兵也都加入战局。

回想起当时官宣的那一刻，王慧文难掩打造中国OpenAI的兴奋之情，多次在社交平台上发表招募令，宣称要“一起加速AGI普惠人类”。

作为老伙伴，王兴也是第一时间表示支持，“AI大模型让我既兴奋于即将创造出来的巨大生产力，又忧虑它未来对整个世界的冲击。老王和我在创业路上同行近二十年，既然他决心拥抱这次大浪潮，那我必须支持。”

在各家高调入场之后，上半年故事的主线，基本变成了炫技的时刻，发布大模型的同时，还不忘借着同行抬高一下自己。据不完全统计显示，截至到今年7月份，国内已经有超过110家大模型发布，其中10亿级参数以上的大模型就超80个。 

在这之中，发布大模型的有大厂、有创业公司，还有高校。有业内人士吐槽称，大模型已经看不过来了，各种五花八门的名字，感觉像是重新学习了一下词语字典。

值得注意的是，乘着AIGC的顺风车，芯片巨头英伟达CEO的身家直接翻倍，国内相关概念股也是在上半年迎来了业绩和股价上的双丰收。其中，万兴科技的股价在不到两个月的时间便翻倍，今年上半年股价涨幅达299%，昆仑万维上半年股价涨幅达179%，美图公司上半年股价涨幅达118%，科大讯飞上半年股价涨幅达107%，汤姆猫上半年股价涨幅达106%。

在此前发布的年中报预告中，万兴科技预计，上半年营业收入同比增长超30%，归属于上市公司股东的净利润达到3500万元至5200万元，同比增长199.23%-344.57%；科大讯飞表示，第二季度的经营扭转了第一季度业绩下滑的不利局面，预计实现营业收入约49亿元，较上年同期增长约10%，环比增长约70%，预计实现毛利约19亿元，环比增长约60%。

美图公司也预计，集团将可能于截至2023年6月30日止6个月取得公司拥有人应占净利润约为2.2亿元至2.65亿元，同比扭亏为盈。

公告中，美图公司表示，经调整利润净额显著增长主要归因于本集团由AIGC驱动的图像和影像相关应用程式的VIP订阅业务收入的迅速增长。相关分析师表示，相比较之前炒币，AIGC让美图回到了更为靠谱的主业上来了。

ChatGPT流量下滑，一次预期中的调整

ChatGPT的推出，打破了互联网行业的多个认知。一方面是产品本身的体验，另一方面则是高速增长的用户，仅用时两个月，月活便达到上亿，相比较下，Facebook用了两年。 

从GPT3.5到GPT4.0，更完善的体验，也让大家提高了对未来AI的期待。5月19日凌晨，OpenAI发布了ChatGPT的iPhone版本，免费且没有广告，安卓版本也已于日前发布。有用户在体验后表示，ChatGPT的“iPhone时刻”来了。

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不过，在手机端ChatGPT发布才一个多月，质疑就来了。统计显示，2023年6月份，ChatGPT的访问量环比下滑9.7%，为其推出以来首次。这一负增长，也和1月份131.6%的增长率形成了显著的对比。值得注意的是，不仅仅是ChatGPT，几乎是所有的AI聊天机器人，都在用户增长上遇到了瓶颈。 

对此，沈阳教授认为，对于尝鲜的用户来说，信息度已经降低了，他们会追求实用和更加深入的这种交互。而且，ChatGPT的使用其实是有一定门槛的，要用语言来进行提示，才能产生非常高质量的内容，而有这能力的用户是有限的。 

万兴科技战略发展负责人唐芳鑫也给出了相同的答案，“目前阶段，ChatGPT的使用门槛是非常高的，虽然能与用户沟通，但是也需要用户又一个思维逻辑框架存在。如果是需要得到想要的答案，是需要一定的提问和交流技巧的。”

不仅仅是ChatGPT的流量增长见顶，上文提到的AIGC概念股，在6月也是遭遇了一波下跌，其中万兴科技单月的跌幅就近20%。面对股价的波动，唐芳鑫并没有过多的在意，他认为，“相比较短期的股价波动，更需要的是做出好的产品，达到用户的期望，这是我们追求的事情。短期涨再高，如果没有产品，没有实际的技术做支撑，都会是泡沫。”

应用生态成突围关键，价值释放还需时间

ChatGPT流量的下滑以及大模型的降温，并不是代表AI的下行，反倒是预示着AIGC新阶段的来临。在大模型架构的支持下，应用端更多的探索，成为行业的新议题。

唐芳鑫指出，ChatGPT尝鲜阶段已经过去，但对于整个行业的期望不会下降，现在反而是工具产品的机会。对于应用厂商来说，要做的就是帮助用户做训练，把门槛持续往下降。

此前，百川智能创始人、CEO王小川曾表示，生成式AI主要会有三个大的应用方向，一是通过做API调用或私有化部署等，帮助现有的行业升级，二是智能助理，三是帮助创建虚幻的开放世界。

IDC预计，中国AI市场规模将以24.4%的复合年均增长率增长，有望在2025年超过184.3亿美元。咨询机构Acumen Research and Consulting也给出预测称，2030年AIGC全球市场规模将达到1100亿美元。

AIGC的上限还在不断提升，可以看到，许多大模型厂商都在与各行各业的企业做连接做应用，比如智能家居领域、绘画、视频剪辑以及直播带货等。据Gartner研究预测,到2030年,90%的数字内容都将是AI生成，预计2032年,全球AIGC市场规模将由2022年的108亿美元增加至1181亿美元,10年增长10倍。

图片来源：汤姆猫公告

目前，多家上市公司也开始定增募资用于AIGC应用研发。其中，汤姆猫拟定增募资不超过23亿元，用于投资汤姆猫家族IP系列AI交互终端产品研发项目等。7月24日，其还在互动平台透露，公司国内研发团队打造的AI产品已初步实现情境对话、英语口语启蒙、AI识物、AI绘图等功能。

图片来源：万兴科技公告

6月份，万兴科技拟向不超过35名特定对象募集资金总额不超过11.01亿元，加速AIGC相关领域的产品和技术升级。官方表示，旗下海外主要产品上半年已接入Azure OpenAI服务，万兴喵影、亿图图示等产品已上线AIGC功能。

图片来源：因赛集团公告

同样是在6月，因赛集团也拟以询价方式，发行不超过3300万股股份，募资不超过6.45亿元资金。募资在扣除发行费用后，用于营销AIGC大模型研发与应用项目及补充流动资金。

大模型的技术能力，对于大部分C端用户来说感知力不会很强，新鲜劲儿很快就过去。只有将技术转嫁到应用层，改变用户的体验，才能产生更大的价值。比如这段时间火爆的AI生成照片的“妙鸭相机”，让更多的用户感受到了AI的革命性力量。就像沈阳说得那样，“用户也已经发现不同的AI产品有不同的优势，大模型的应用价值还是很大的，只是价值释放还需要一点时间。 ”

不过，有一点需要注意的是，AIGC不止是聊天或者是画画。市场需要的是差异化的价值应用，而不是同质化产品。当然，若想让所有用户都能感受到AIGC的通用力量，还需等待一个杀手级应用的出现。（本文首发钛媒体App，作者/杜志强，编辑/钟毅）