图片来源：视觉中国

通过”拆分”来自我变革的阿里巴巴，正在发生变化。

8月10日晚，阿里巴巴发布第一财季业绩，阿里巴巴第一财季营收2341.6亿元人民币，同比上涨14%，超市场预期的2237.5亿元；调整后净利润为449.2亿元人民币，同比上涨48%。（阿里财年与自然年不同步，每年4月1日至次年3月31日为一个财年。）

财报显示，4至6月，阿里多个业务实现高增长。

• 淘天集团（包括淘宝、天猫、闲鱼、1688.com和其他业务）收入、利润等核心指标全面超市场预期，客户管理收入重回增长（主要包含广告收入和交易佣金），同比增长10%；
• 阿里云（包括阿里云、钉钉和其他业务）收入增长4%至251.23亿元，经调整EBITA利润增长106%至3.87亿元；
• 阿里国际数字商业集团（包括Lazada、速卖通、Trendyol、Alibaba.com和其他业务）继续高增长，收入同比增长41%，经调整EBITA为亏损4.2亿元；
• 菜鸟集团本季度营收231.64亿元人民币，同比增长34%；
• 本地生活集团（主要包括“到家”业务饿了么和“到目的地”业务高德）收入同比增长达30%，经调整EBITA（经营损益）收窄至19.82亿元人民币，去年同期亏损28.34亿元人民币；
• 大文娱集团（包括优酷、大麦网和阿里影业）收入同比增长36%至53.81亿元，在线娱乐业务增长及线下娱乐业务强劲复苏。
  
  

  图片来源：阿里巴巴财报

值得注意的是，这也是阿里巴巴启动组织变革后的首份财报。今年3月底，阿里巴巴启动“1+6+N”组织变革，旨在最大限度激发组织活力，释放生产力，而如今，变革初现成效：淘天集团表现亮眼、本地生活亏损收窄，跨境市场显著提速，阿里云业务重回增长。

“我们期待变革对业务持续产生积极影响，包括竞争力不断增强、持续增长，以及为股东创造价值。”阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇表示。

淘天集团的价格力战役

淘天集团首席执行官戴珊表示，如果用一句话来总结过去的6月季度，那就是：“用户为先、生态繁荣、科技驱动”三大战略已经初见成效。

据淘宝官方数据，本季度，天猫新入驻商家增长75%，日均活跃广告付费商家数的同比增长均达到两位数。商家将淘宝视作经营全生命周期和用户全生命周期的唯一平台，从其他平台来淘、并进行长期稳定经营的趋势明显。在用户规模和用户质量双双提升，新商涌入增大经营投入的带动下，本季度，淘天集团客户管理收入和利润等核心指标同步实现超预期增长。

报告期内，中国零售商业客户管理收入（CMR）近800亿元，增长10%，经调整EBITA同比增长9%，各项指标均超市场预期。淘天集团首席执行官戴珊指出：回到平台自身，淘天集团仍然坚持“开源节流、降本增效”的经营管理原则：该花的花、该省的省。年同比增速受益于此。 

此外，中国零售商业的直营及其他收入为301.67亿元，同比增长21%，中国零售业务的营收、客户管理收入、直营及其他收入均由上季度的下跌转为增长，淘天集团扭转下滑趋势。

图片来源：阿里巴巴财报

市场分析认为，由于客户服务收入与平台成交正相关，本季度，正是淘宝天猫成交的显著增长，才带来了客户服务收入的超预期增长。

其中，淘宝App日活跃用户数（DAU）同比增长6.5%，在超大用户体量基础上，实现连续5个月高速增长。淘宝App 6月日均DAU达4.02亿，MAU达8.87亿，在电商类APP中均稳居第一。据高盛研报，淘宝用户活跃度达到45%，增长率同样居电商类App第一。规模攀高的同时，用户质量也显著提升。

尤其是今年618期间，淘宝天猫订单量和客单价同步增长，参与人数达9.15亿，创历史记录。88Vip用户规模与贡献成交额均取得双位数增长。

今年5月，淘天集团提出，围绕“用户为先”战略，将以持续的大力度投入，为商家做大用户规模。从本财年4月份开始，淘宝app每个月日均DAU同比增速均6%以上，在刚刚过去的7月，该增速超过7%。

第三方平台QuestMobile也显示，6月平均日活跃用户数4.02亿，月活达8.87亿，均稳居电商平台首位。淘天集团首席执行官戴珊认为，这表明，淘宝App用户规模的增长通道已经打开。

淘宝天猫对商家的吸引力也在不断提升。用户数的增长，直接带来了用户流量的增长，商家加速入淘趋势日益显著。天猫二季度新商数同比增长75%，大量入驻新商快速成为“价格力战役”新增量。

价格力战役也是戴珊所强调的未来持续投资的重点。在分析师电话会上，淘天集团首席执行官戴珊表示，在本财年接下来的日子里，淘宝将坚持“用户为先、生态繁荣、科技驱动”三大战略。其中，生态繁荣对应的是“价格力战役”。这方面投入包括持续对中小商家进行扶持，比如“造星计划”、“蓝星计划”等专项扶持项目；另一方面，将商家生态系统打造得更加先进、开放和普惠，吸引更多的商家参与价格力竞争。

此外，AI相关的投入和探索仍将继续，并表示淘宝APP将最有潜力成为“AI驱动下的一站式智能生活消费入口”，承接10亿最广泛用户的最多元需求。

商家经营信心的不断提升，同步带来了商家投入的提升。分析师会议信息显示，本季度日均活跃广告付费商家数同比增长超过20%，其中包括大量新增腰部商家。商家将淘宝视作经营全生命周期和用户全生命周期的唯一平台，从其他平台来淘、并进行长期稳定经营的趋势明显。

从本季度财报来看，淘天集团三大战略的增长逻辑更加明显，即“从投入到增长”，实现“用户增长→商家增长→生意增长→收入增长”的正向循环，已经在本次业绩中得到有效验证。

戴珊在发言中特别强调了对未来的“信心”。她表示，“以三年为一个运营周期来看的话，在正向循环链路过程中，淘天集团可能会面临个别月份的经营波动，但对三大战略的决心是坚定的，对未来的结果也充满信心。”而为市场传递信心导向，也正是阿里巴巴让老阿里人戴珊统领淘天集团的原因。

本地生活亏损继续加速收窄

今年3月，在阿里巴巴的组织变革中，阿里巴巴集团表示将设立云智能集团、淘天集团、阿里国际数字商业集团、本地生活集团、菜鸟集团和大文娱集团六大业务集团及其他业务公司，各业务集团和业务公司将相应进行独立运营。

此后，伴随着持续推进架构重组，在淘天集团之外，阿里巴巴多项业务开始展现出新的活力，呈现复苏势头。

其中，本地生活业务业绩复苏明显，亏损继续加速收窄。报告期内，阿里巴巴本地生活集团收入同比增长达30%至人民币144.50亿元（19.93亿美元），由饿了么和高德业务的强劲收入增长所带动。经调整EBITA（经营损益）从去年同期亏损28.34亿元人民币，继续收窄至19.82亿元人民币，经调整EBITA(经营损益)达到近年来最好水平。

财报显示，本季度，本地生活集团订单增长同比超过35%。截至2023年6月30日止的12个月，本地生活集团年度活跃消费者季度环比持续增长，受惠于用户获取及留存更加高效，以及用户需求增加。本季度，在整体业务规模和效率提升的带动下，该分部亏损继续收窄。

图片来源：阿里巴巴财报

本季度，饿了么GMV实现同比增长，主要受惠于消费者需求改善、活跃商家数量增加以及配送能力提升所带来的强劲订单增长。饿了么持续专注于非餐饮品类中多元化的优质商品供应。

财报披露，报告期内，饿了么通过引入苹果授权专营店和苏宁易购线下门店，增加消费电子产品的供应。截至2023年6月30日止季度，饿了么每笔订单的单位经济效益持续录得正数，以及订单密度持续提升，因此饿了么的亏损同比持续收窄。

值得注意的是，6月，饿了么举行2023夏季商家大会，宣布将在“六大方面”加大投入，持续构建“良性开放共同发展”的商家生态，其中包括：扶持好店好商品、加大投资阳光系列商家、成立各地商家学院、组建开放平台、重点扶持细分行业探索创新、重推夏季促消费活动等等一揽子措施。商家大会也传递出了一个明确信号：饿了么对开放、生态的平台战略方向，秉持长期坚定。

在即时配送网络能力建设方面，通过技术创新，饿了么蓝骑士在同时段内可以顺路多送订单，同比去年6月，饿了么骑手合单顺路率在一年内提升了85.7%；与此同时，蜂鸟即配增加取餐柜、智能头盔、智能餐箱等IoT设备的投入，不断提升蓝骑士工作的便捷性和安全性。

出行和旅行方面，“五一”假期期间，高德日活跃用户峰值超2亿。线下复苏也带动观影观展演出等需求增长，大文娱集团季度收入同比增长36%。高德的订单增长同比快速提升，这是由于高德作为综合性“到目的地”服务平台的新定位和附加能力，以及出行和旅行需求的强劲复苏所致。

此外，跨境业务方向，本季度，阿里国际数字商业集团收入同比增长41%，其中国际零售商业收入同比增长60%，在上一季度41%的增速上进一步提速。在盈利层面，阿里国际数字商业集团本财季的经调整EBITA为亏损4.2亿元，较上年同期的13.8亿元大幅收窄，主要是因为Trendyol和Lazada的盈利水平有所改善。

另外值得一提的是，阿里巴巴的阿里云业务也在重回增长。

财报显示，阿里云收入增长4%至251.23亿元，经调整EBITA利润增长106%至3.87亿元，而在上季度，阿里云业务分部收入同比下降2%。阿里云表示，主要是来自于AI热潮带来的算力和模型服务需求的推动。而阿里云收入同比增长主要受阿里巴巴并表业务及金融服务、教育、电力和汽车行业的客户驱动。

而AIGC领域第一个爆红的C端产品“妙鸭相机”，短短一个月内在阿里云上的算力需求也暴增了数百倍。

在致股东的信中，阿里巴巴表示，2023年注定是阿里巴巴发展历程中充满标志性意义的一年。这一次的组织变革，某种程度上在中国商业史上是一次并无前例的探索，一次超大规模组织敢为人先的实验。

也如其所言，市场是最好的试金石，接下来，还要由时间来证明变革价值。

（本文首发钛媒体APP，作者｜柳大方，编辑｜房煜）