浦发银行似乎仍未显露摆脱业绩泥沼的迹象。

浦发银行近日发布的2023年半年度业绩快报公告显示，上半年，该行实现营业收入912.3亿元，同比下降7.52%；归母净利润231.38亿元，同比下降23.32%。对此，浦发银行解释称：“是受到了资产重定价、市场利率下行、资本市场波动等影响。”

值得注意的是，浦发银行营业收入及归母净利润已连续“双降”。今年一季度营业收入480.79亿元，同比下降3.85%；利润总额195.07亿元，同比下降14.22%；归母净利润158.31亿元，同比下降18.35%。基于半年度业绩快报的数据做推算，二季度营收432.51亿元，环比下滑10.25%；归母净利润73.07亿元，环比下降超50%。

2021年和2022年年度，该行的营收和归母净利润同样均为负值。2022年营收1886.22亿元，同比下降1.24%；归母净利润511.71亿元，同比下降3.46%；在诸多股份制银行净利润录得两位增长的2021年，该行营收1909.82亿元，同比下降2.75%，归母净利润530.03 亿元，同比下降9.12%。

这家成立刚满三十周年、曾号称“对公之王”的知名股份行为何近年深陷业绩泥沼？同时，在宏观经济增速放缓的大背景下，银行业的业绩表现受到市场高度关注。作为一家知名股份行，浦发银行遇到的经营压力是否代表了银行业的普遍困境？ 

营收净利持续“双降”，二季度未改善

基于半年度业绩快报的数据做推算，浦发银行第二季度单季度的业绩表现承压更加明显，环比下降幅度较大——营收432.51亿元，环比下滑10.25%；归母净利润73.07亿元，环比下降超50%。

从营收结构看，利息收入是其营收绝对主力。2022年该行利息收入占比超7成，手续费及佣金净收入约占15%；一季度该行利息净收入占比下滑至63.12%，手续费及佣金净收入占比大致不变。在一、二季度总资产大致不变的情况下，可以判断浦发银行二季度的利息收入和净息差大概率出现了环比下滑。

而对于净息差这一关键指标，浦发银行此前已经处于行业平均线以下。从2022年报看，上市银行平均净息差为1.95%，浦发银行净息差为1.77%，在9家上市股份行中排名倒数第二，仅高于民生银行的1.6%。

从净利润来看，该行二季度同环比均出现了明显下滑。一般来说，银行即使营收下降，也能选择降低拨备覆盖率、减少计提的贷款减值准备来提升银行净利润表现。而浦发银行未选择这一手段可能的原因是，浦发银行可拨备的空间已经较为有限。

2022年，浦发银行拨备覆盖率为159.04%，已经接近150%的监管红线，一季度该行拨备覆盖率上升至160.78%，但仍然为42家上市银行中倒数第三，半年度业绩报告中显示拨备覆盖率为170.45%。

而从营收增速、利润增速、资产质量、信贷增速等趋势性指标来看，浦发银行也处于挑战之中。

据钛媒体App的统计，一季报的数据显示，42家上市银行中，浦发银行营收增速为-3.85%，为倒数第五；净利润增速为-18.35%，为全行业最低；不良贷款率1.52%，为倒数第六；拨备覆盖率160.78%，为倒数第三；信贷增速为倒数第二；不良贷款率1.52%，为倒数第六。

值得注意的是，银登中心数据显示，今年以来浦发银行密集推出了不良资产转让项目。先后共推出了19个不良资产转让项目，其中包括11个对公不良资产包、2个单户对公转让项目以及6个个贷不良资产包，是发布资产转让信息最活跃的银行之一。

对标同业相比之下，浦发银行不良贷款规模在股份制商业银行中遥遥领先，该行今年一季度不良贷款余额755.54亿元，较不良贷款余额第二高的民生银行多出62.86亿元。

不过，即使大力推进不良资产转让，浦发银行的不良贷款余额变动并不明显。截至上半年末，浦发银行后三类不良贷款余额743.02亿元，较上年末减少3.17亿元；不良贷款率1.49%，较上年末下降0.03个百分点。

“对公之王”转型受阻

作为一家知名股份行，浦发银行遇到的经营压力是否代表了银行业的普遍困境，是市场关注的重点之一。

从目前来看，浦发银行的业绩衰退更大程度上仅代表个案。8月以来，已经有数家同样位于长三角地区、以对公业务为特色的城商行、农商行发布业绩预告，营收净利均实现了同比正增长。

比如，杭州银行上半年实现营业收入183.56亿元，较上年同期增长6.09%；归母净利润83.26亿元，较上年同期增长26.29%。江苏银行上半年实现营业收入388.43亿元，同比增长10.64%；归母净利润170.20亿元，同比增长27.20%。常熟银行上半年实现营业收入49.14亿元，同比增长12.35%；归母净利润14.50亿元，同比增长20.73%。

而截至8月16日，共有6家A股上市银行披露业绩快报，其中五家归母净利润呈两位数增长，仅浦发银行一家营收净利双降。

复盘近年来浦发银行的发展路径和业绩指标，可以发现，零售与对公两端均曾暴露出明显问题。

2016-2017年，浦发银行零售业务曾经历过一段快速扩张期。2015年信用卡新增发卡量仅为363万张，此后两年这一数字迅速达到1358万张。贷款余额方面，浦发银行2017年已直追平安银行、招行这两家信用卡巨头。

对公方面，2018年浦发成都分行虚假授信大案案发。因为违规向1493个空壳企业授信775亿元，以换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款，浦发银行成都分行被四川银监局依法罚款4.62亿元，创下银行最贵罚款记录。此后，狂飙突进的浦发信用卡业务也表现失速。截至2022年底，浦发银行信用卡流动卡量5133.16张，贷款余额4336.93亿元，年交易额24174.72亿元，三大关键指标均大约只有招行的一半。

信用卡业务的激进扩张也留下一些待解问题。

根据原银保监会披露，2022年浦发银行被消费者投诉总量达18805件，同比增长13.88%，连续两年在股份行中投诉量最高。其中，信用卡业务占总投诉量的比例高达82.48%。《2023年第一季度银行业消费投诉情况的通报》显示，在涉及股份行的投诉中，个人贷款业务投诉7068件，其中，浦发银行1163件，占浦发银行投诉总量的32.2%，位居股份行第一位。

2022年4家银行企业贷款业务表现

对公方面仍是目前浦发银行的主要发力方向。截止2022年末，浦发银行的企业贷款额为25980.58亿元，占贷款总额的53.01%，全年贷款增长量仍然主要由企业端贡献。不过，将其与同样深耕长三角对公市场的上市城农商行——江苏银行、上海银行与南京银行做对比，不论是从企业信贷增速还是不良率表现上均难以称得上是“对公之王”的表现。 （本文首发于钛媒体APP，作者｜蔡鹏程）