钱干攒不保值，投资又容易赔，如何平衡？有哪些保值物值得入？金价高涨，现在还能入手吗？如何避免“越理财越穷”？

钛媒体《正经知识研究站》第20期邀请到钛媒体副总编辑、资深财经媒体人 胡润峰@虎运红 ，B站攒钱区up主@我是恬恬酱 ，和大家聊一聊无痛攒钱。 

​嘉宾介绍

恬恬酱：B站攒钱区up主，攒钱已有九年时间，与另一半的目标是共同攒钱到380万，目前进度已达到约60%。

胡润峰：钛媒体钛媒体副总编辑、资深财经媒体人，擅长经济政策解读、投资理财、大类资产配置等领域。

如何无痛攒钱？

恬恬酱分享回忆了自己攒钱九年的心路历程，主要分为三个阶段：   

一、第一阶段：刚毕业，除去刚需和房租，所剩积蓄不多，没钱可攒很痛苦。这个阶段应该将钱投资到自己身上，努力提高收入，让自己有钱可攒。

二、第二阶段：工资有所提升，但对于钱的认知不足，易掉入“消费主义陷阱”，常购买自己不需要的东西。此阶段需要控制自己的消费欲望，非特殊情况下，尽量不进行透支消费。

三、第三阶段：收入提升，且财务管理认知提升。此时可以做到理性消费并发展副业，增加工资外的额外收入，锻炼自己的延迟满足感，明确长远目标，提升攒钱的内在动力。

​针对如何控制冲动消费，恬恬酱分享了自己的小经验：1.记录花费——记账。但要谨记记账只是一种手段，想要避免记账依旧月光就要增强记账的目标感，攒钱或省钱目标要明确要坚定。2.给自己的消费设置预算，如每月花销3000元以下、每天花销100元以下等。3.适时给自己激励。恬恬酱自己的激励经验是，她会将本月预算花销剩下的钱放入一个额外账户，未来有什么想买的非必需品就使用额外账户中的资金。

钱到底是挣出来的还是攒出来的？

胡润峰表示，他个人虽然爱攒钱，但不得不说钱是挣出来的。在中国传统的文化观念中，“士农工商”中只有商人能赚钱，剩下的人都是收入稳定且可预期的情况，未来资产是可以线性推算的。在这种情况下，蛋糕就这么大，花了之后存下来的就少了，中国人就养成了攒钱的文化。但现代社会拥有众多不同行业、不同公司、不同岗位，工资收入差距可以达到十倍甚至更高。这种情况下，起步阶段工资没那么高的时候，太多精力放在攒钱上就是抓错了重点。现代社会机会很多，年轻人不如把精力放在怎么挣钱上。

恬恬酱虽然身为攒钱博主，但也认为钱是挣出来的。她分享说，其实钱不多的情况下很难攒到钱，对于年轻人来说，创业艰难的背景下也可以通过其他的方法挣钱。最主要的还是要做到以下几点：1.提升自己的职场竞争力，提高工资； 2.结合自己的主业发展副业；3.了解投资理财的路径和渠道，让自己的钱给自己赚钱。

钱干攒不保值，投资又容易赔，如何平衡？

胡润峰建议年轻人：重心虽然要放在提高收入上，但投资理财的意识和技能需要不断进行学习。大环境影响下，投资理财想有收益不容易，但并不是没有机会。以日本“失去的二十年”为例，很多发达国家发展到一定水平的时候，会陷入经济停滞的状态，甚至负增长状态。但这种情况下仍有很多投资机会，我们不能只守着那点钱躺平，还是可以做些事情。

胡润峰强调，投资是个动态过程，是需要终身学习的事情。本金不多的时候就是“交学费”的时候，这样本金多的时候就有希望获得比较高的收益。财商是要在实践中锻炼的。在不同经济周期里，我们买的资产也不一样，年轻人在当下中国经济增速放缓的情况下，可以参考其他经历过类似时期的国家，学习经验再反哺到自己身上，需要保持一个永远需要学习的状态。

恬恬酱则表示，她曾经在小白时期不会理财，但却“勇敢”入场，未做好资产分配导致资产缩水。她建议大家吸取她的教训，不懂不能轻易买，也不能买很多。年轻人投资需要做好资产配置，根据个人不同阶段和财务状况进行配置，明确投资目的。

想要无痛攒钱甚至能有点收益，有哪些商品可选?

胡润峰表示，最易想到的保值物是黄金。所谓“盛世古董 乱世黄金”，黄金是这个世界动荡程度的反向指标。世界越不安稳，黄金价值越高。因为黄金在几千年来凝聚了全世界人的共识，所以黄金就变成一个有价值的东西。

大家熟知的商品类保值物有球鞋、奢侈品包等，但曾经的保值物不会“跌下神坛”吗？靠谱的保值物背后遵循着哪些逻辑？。胡润峰表示，一个东西本身有没有价值，主要是看它能不能创造现金流，或者看它背后的共识。对于球鞋等，本质是对其IP未来走向的判断，这背后是在判断：认知能否在未来得到事实验证。

黄金的共识是最坚固的，钻石次于黄金。而不同奢侈品的品牌之间，都有一个折价率，共识越强，折价率越低。例如爱马仕的共识比GUCCI、PRADA强，那么它们的折价率也就比爱马仕高。数字性货币、虚拟商品等，如果它们能获得共识，那就是成功的保值物。目前而言，比特币得到了全世界众多共识，可以称其为“新时代的黄金” 。至于其他货币、虚拟头像、虚拟空间等，能获得共识就成功，不能创造共识就一文不值，因为它们本身不能创造持续现金流。

“房子”也一度是保值物甚至升值物的一种，关于买房投资，胡润峰个人认为，虽然目前大环境情况复杂，但不纠结于眼下，房子依然是可以保值的，还是看它能否创造持续现金流。在其个人看来，房价本质是：房子所在土地产生GDP的能力的量化指标。能产的GDP越高，这个地方的房价也就越高。但也不能一概而论，主要还是看供求。比如三、四线城市供大于求，但一、二线城市供应量受到限制，房子保值功能还是很高的。

黄金价值背后的逻辑究竟是什么？

胡润峰表示，黄金本身所具有的物理属性是稀缺性，其次它的价值被全世界所认可，黄金本身代表财富，这种共识就是有价值的。在这种意义下，很长一段时间黄金的价值不会消失，具有一定保值功能。

但从百年来的数据来看，严格意义上来讲黄金是不能“保值”的。根据现代货币理论，央行掌握货币发行权，倾向于以不断发行货币作为解决经济周期性危机的手段，这就使得货币贬值是长期趋势。黄金终究是用货币来计价的，拉长来看，黄金很难“保值”，赶不上货币滥发的速度。巴菲特说过一句话：“一百年前投资一块黄金的话，一百年之后你得到的还是这块黄金”。如果我们一百年前投资一块土地，一百年后这块土地还在这里，用它种树种粮食会有产出，用它盖房子就可以居住，从而产生价值。所以巴菲特不认可黄金的价值。在我看来，虽然黄金具有一定保值功能，但央行体系下它的保值功能会打折扣，由于黄金本身不能创造新的现金流，所以它不是最好的投资品种，只能作为资产配置中的一部分。

胡润峰表示，黄金在未来仍有一定保值功能，它的保值依靠未来卖家仍然认可的共识。黄金是这个世界动荡程度的反向指标，大环境更动荡可以买黄金，这是最稳妥、方便的方法，也可以购买黄金做的衍生产品。但黄金不能创造持续现金流，所以对其回报预期不能高，投资时赋予黄金的权重不需要太高。胡润峰的个人小技巧是：日常购买饰品或者买礼物的时候，可以买黄金，因为既送礼又保值。总而言之，黄金到底该不该买，主要看以下两点：1.世界会不会变得动荡不安或不确定；2.人民币相较于美元贬值趋势是否到头。

“低风险跑赢通胀”是可能的事吗?

胡润峰认为，“低风险跑赢通胀”是有可能的，但需要具体到个人，用什么样的方式跑赢通胀，取决于个人投资认知水平。换句话说，不能说低风险能不能跑赢，而是说主要取决于个人选择的投资品种和投资策略。

直播的最后，胡润峰总结到：投资是认知的变现，收益多少取决于对投资物的认知水准。恬恬酱则建议想要攒钱的年轻人：要不断增加收入，有流入才能节流。

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