三季报发布完结，作为“百业之母”，银行业的成绩单备受关注。

纵向看，跟很多行业相比，银行业不能说是风景这边独好，但总体保持了稳中有升的态势。横向看，银行业内部则出现了明显分化。

钛媒体APP统计了2023年系统重要性银行前三季报营收及归母净利润。除了未上市的广发银行，其他19家系统重要性银行银行包括6家国有大行，8家股份制银行，5家城商行。

统计表明，从营收看，国有大行和城商行有增有降，股份制银行集体下降；从归母净利润看，国有大行和城商行集体增长，股份制银行有增有降。

曾经的银行“优等生”群体，股份制银行这次交出了一份不理想的成绩单。这可能不是当下时间节点上的偶然现象，而是已延续一段时间的趋势。

中国的商业银行界，主要有国有大行、股份制银行、城商行三大阵营，层次分明，各具特色。

相较国有大行，股份制银行机制灵活，业务创新；相较城商行，股份制银行全国展业，综合经营。集两者之长，避双方之短，股份制银行在很长一段时间里，增长速度领先业界。

在股份制银行内部，又百花齐放，出现了“零售之王”招行、“同业之王”兴业、“对公之王”浦发、“国际业务之王”中信及“小微之王”民生，曾被称为股份制银行的“五大天王”。

而背靠金融混业集团的平安银行，出身央企的光大银行，立足北京的华夏银行等，亦根据自身资源禀赋，形成了各自的经营特色。

经历了争奇斗艳的高速增长阶段后，如今除了招行一骑绝尘，营收赶超邮储，利润碾压交行，市值直追四大，其他股份制银行，似乎都遇到一些问题。

作为曾经的“同业之王”，兴业银行1-9月营收1612.96亿元，同比下降5.59%；归母净利润649.65亿元，同比下降9.53%。其中，第三季度净利润222.85亿元，同比下降17.22%。其股价走势也较为低迷，近期创下11个月新低。

含着金汤匙出生于上海滩的浦发银行，三季度营收415.85亿元，同比下降7.66%；归母净利润48.48亿元，同比显著下降52.88%。重要的财务指标均出现明显下降，延续了近三年来的颓势。

背靠保险巨无霸的平安银行，三季度营收390.24亿元，同比下降15.6%；归母净利润142.48亿元，同比下降2.2%。如此单季双降，在平安银行历史上罕见。

值得注意的是，这三家银行均在今年发生了高管变动。今年6月，平安银行原行长胡跃飞辞职，平安集团党委副书记、副总经理冀光恒被聘为行长。今年7月，兴业原行长陶以平辞职，兴业银行原监事长陈信健被聘为行长。两位原行长的辞职据公告都是因为年龄。

降幅最大的浦发银行，在下坡路上已经走了很长一段。自2017年成都案件后，浦发战略频繁调整，内部矛盾相当激烈，甚至传出高管互殴的丑闻。2021年，其他银行还保持增长的时候，浦发银行就已经出现营收利润双降。

今年9月，在交出业绩大幅下滑的半年报后不久，时任董事长郑杨、行长潘卫东双双被免。接替者为建设银行原公司业务总监张为忠、上海市金融局原副局长赵万兵。

从几家股份制银行的近年状况来看，三季报业绩是表象，股份制银行在下坡路上已经走了一段。这也反映出中国经济出现的一些深层变化。

比股份制银行业绩更为稳健的国有大行，从性质上更适合做央国企业务、政府项目，而近几年来，央国企做大做强进展良好，一直是国民经济的稳定器和压舱石。2023年度《财富》世界500强名单中，加上台湾地区企业，我国共有142家公司上榜，其中共有97家国有企业。

相较其他商业银行，国有大行对行业和公司的政策友好度更为关注。例如，在房地产调控逐步升级的过程中，国有大行对监管部门的窗口指导执行最为到位，很早就开始严格控制开发贷和个贷的总量和比例。而有些商业银行还在想办法突破相关限制，继续发放贷款。

近年来，多个行业出现强监管趋势，许多民营企业受到整顿规范，为其服务的金融机构也难免被波及。更讲政治的国有大行，更能保持稳健发展，业绩波动较小。

国有大行网点众多的优势，也在利率下行趋势中得以发扬。网点多有利于获取大量的活期存款，拉低了存款成本。存款成本越低，越能接受更低的贷款利率，有利于选择优质客户，降低不良率。

零售这种强服务、高弹性的苦活累活，过去是股份制银行必争之地，也为其带来丰厚回报。但今非昔比。经济上行期，零售信贷能够提供较高的利润率，一旦经济降速，按揭贷款、信用卡贷款等零售信贷产品的不良率会显著提升。90年代初期日本消费信贷崩溃、2003年韩国信用卡危机、2008年美国次贷危机，均属前车之鉴。

昔日“小微之王”民生银行，在经济高速增长期，行长一度声称“赚钱赚到不好意思”。但经济增速放缓后，小微贷款成为不良的重灾区，民生银行深陷其中，至今关注类贷款占比居高不下，仍未完全走出泥淖。

目前宏观经济仍待提振，金融行业需要支持实体经济，持续向企业让利，银行接下来都要过“紧日子”。综合看来，国有大行和城商行的处境，应会优于股份制银行。

平安银行行长冀光恒履新后不久，在一次媒体沟通中表示，“难归难，日子还得过。银行难，大家都难，在座的各位不难吗？”这段话说出了股份制银行的心声，也体现出其韧性。

相信股份制银行会有走完下坡路，重现往日辉煌的时候。（本文首发于钛媒体APP，作者｜胡润峰；钛媒体分析师赵晨含对此文亦有贡献）