12月12日，中国银行研究院发布了《2024年经济金融展望报告》（以下简称《报告》）。《报告》主要回顾了2023年全球和中国经济金融运行以及全球银行业运行情况，展望了2024年经济金融形势以及全球银行业发展趋势。此外，《报告》预测2024年全球GDP增长2.5%左右，中国GDP增长5%左右。

全球经济复苏将依旧疲软

关于全球经济金融形势，《报告》认为，2023年全球经济增长动力不足，发达经济体增速放缓，新兴经济体整体表现稳定。

具体而言，全球贸易增长略显乏力，各国生产景气度逐渐回落，内需对经济的拉动作用减弱。欧美央行货币政策紧缩态势放缓，美元指数高位震荡后走弱，全球股市表现总体好于预期，但区域分化明显。高利率环境抑制债券融资需求，债券违约风险持续上升。

展望2024年，预计全球经济复苏将依旧疲软，主要经济体增长态势和货币政策走势将进一步分化。欧美央行大概率结束本轮紧缩货币周期，美元指数可能将逐步走弱，流向新兴经济体的跨境资本有望增加。国际原油市场短缺格局或延续，新能源发展或成为重点。

《报告》分别对海湾六国经济发展与投资前景、高利率和高债务对美国房地产市场脆弱性的影响等热点问题进行专题分析。

中国经济将向潜在增速水平回归

关于中国经济金融形势，《报告》认为，2023年，中国经济逐步从疫情期间的非常态向常态化运行转变，服务业和消费快速增长，新产业新动能领域继续快速成长，成为拉动经济增长的重要支撑。预计四季度中国GDP增长5.6%左右，全年增长5.3%左右。

展望2024年，外部环境或有所改善，稳增长政策效果将继续显现，国内需求有望持续修复。消费有望进一步恢复，基建和制造业投资有望较快增长，房地产投资降幅或小幅收窄。中国经济将向潜在增速水平回归，预计2024年GDP增长5%左右。

《报告》指出，2024年是实现“十四五”规划目标的关键之年，未来要把短期稳增长和中长期促改革结合起来，努力营造稳定和谐有利的外部发展环境，发挥积极财政政策作用，坚持市场化改革方向不动摇，增强经济内生增长动力。

此外，报告还对中国经济的潜在增速、中东绿色转型为中国跨境合作带来新机遇等问题进行专题研究。

全球银行业经营不容乐观

关于全球银行业发展形势，《报告》认为，2023年以来，不同地区银行业根据本地区经济环境积极调整业务规模，寻找盈利增长点；持续提升资本充足率水平，增厚风险缓冲垫；经济增长相对低迷的经济体银行业资产质量面临下行压力。

展望2024年，全球经济增速或进一步放缓，叠加高利率带来的息差提振效应减弱、低基数效应不再等多方因素影响，全球银行业经营不容乐观。新兴经济体经济发展潜力巨大，在绿色金融、普惠金融、财富管理等领域存在展业空间，有望成为全球银行业发展的新动能。

中国银行业经营压力可能愈发明显

对于中国银行业的发展，《报告》指出，中国经济持续恢复，财政货币政策合理把握节奏和力度，银行业稳健经营和高质量服务实体经济能力持续提升。

具体而言，2023年三季度末，商业银行总资产348.4万亿元，同比增长10.5%；总负债321.4万亿元，同比增长10.7%。商业银行资产负债规模稳健扩张态势将延续，预计全年增速保持在11%左右。2023年，考虑到息差收窄和非息业务发展问题，全年商业银行净利润增速将回落至2%以内。三季度末，商业银行资产质量整体呈现“一升一降”特征。其中，不良贷款余额3.22万亿元，同比增长7.80%；不良贷款率为1.61%，同比下降0.05个百分点。

展望2024年，《报告》认为，中国银行业将持续加大对实体经济支持力度，重视风险管理，夯实资本基础，持续做优做强。经济运行将整体延续平稳态势，银行业将继续为经济实现质的有效提升与量的合理增长贡献力量。宏观政策调控将进一步优化，政策“组合拳”发力更加注重精准有效，引导银行业对接各方合理融资需求，高质量服务实体经济发展。金融监管将全面加强，进一步强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管以及持续监管，切实提高监管有效性。银行业将持续助力发挥消费的基础作用和投资的关键作用，规模增速将与经济复苏节奏保持一致，全年商业银行资产负债规模增速预计将维持在10%左右的较高水平。

《报告》预测，在经济增长目标下，预计各类政策灵活适度，形成合力，为银行存贷款规模增长提供宏观基础并奠定行业盈利基石，商业银行利润增速将维持在3%左右。中央金融工作会议高度重视国内金融风险的化解，2024年商业银行不良贷款增速预计将进一步放缓，不良贷款率指标有望延续下降趋势。经济复苏将持续夯实商业银行盈利基础，“以量补价”的整体逻辑依旧成立，商业银行内源性资本补充具有一定保障；外源性资本补充将在股东增资、发行永续债、地方政府专项债定向发行等因素的共同影响下得到进一步夯实；整体资本充足率将稳中有升。（本文首发于钛媒体APP，作者｜颜繁瑶，编辑｜刘洋雪）

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