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当地时间1月18日，达沃斯论坛上发布《金融科技的未来：实现弹性和包容性增长》报告。

金融科技发展强劲，但面临宏观经济环境和融资环境挑战

在技术创新的推动下，金融科技正步入新的发展阶段。

世界经济论坛联合剑桥大学贾齐商学院（Judge Business School）剑桥替代金融中心（CCAF）发布了报告《金融科技的未来：实现弹性和包容性增长》，报告指出，一方面随着摆脱新冠疫情的影响，全球金融科技行业越来越具备实力和韧性，数据表现十分强劲。另一方面宏观经济环境和融资环境成为了金融科技增长的主要挑战。展望未来，人工智能、数字经济、嵌入式金融和开放式银行将成为行业最热点的话题。

报告指出，金融科技行业事客户数量持续增长，人们对金融科技服务兴趣不减。调查数据显示，消费者教育、竞争激烈的市场和合规性事金融科技公司面临的三大关键挑战。

报告表明，消费者需求正在推动金融科技的增长，而宏观经济因素值得担忧。超过一半的受访金融科技公司（51%)认为消费者需求是支持其增长的主要因素。其次是技术熟练的劳动力(39%)和有利的监管环境(38%）。在阻碍增长方面，金融科技公司最常发现的是宏观经济因素、不利的监管环境和糟糕的融资环境。

世界经济论坛金融服务技术与创新主管Drew Propson女士表示，该报告描绘了全球金融科技行业在过去几年中经历了迅速而深刻的变化。随着全球金融科技行业的不断发展壮大，金融服务生态系统面临着新的机遇和挑战。金融科技公司经常寻求改造其商业模式，在拓展新市场的同时提供新产品和服务，有时会面临相当大的监管和政策不确定性。与此同时，世界各地的监管机构和政策制定者正在增加对金融科技活动的关注，并正在提高他们对此类活动的监管能力。他们努力应对同时鼓励创新、保护消费者和减轻新出现的风险的任务。鉴于快速发展的金融科技环境，额外的实证研究，可靠的数据和可获得的产出，将成为金融科技公司和公共部门决策者的宝贵工具。

剑桥替代金融中心（CCAF）联合创始人兼执行董事Bryan Zhang先生指出，研究结果集中在六个关键领域，包括金融科技业务人口统计、市场表现、市场增长因素、监管观念、客户参与以及具有社会和经济效益的金融科技活动。

“研究结果表明，区域和全球金融科技企业正在利用消费者对数字金融服务的强劲需求保持增长势头，调整其业务模式和产品供应，以适应不断变化的、非常具有挑战性的环境，日益扩大向服务不足的消费者和企业提供的金融服务。”他进一步解释道。

当然，前景也并非一片光明。Bryan Zhang表示，一些金融科技公司发现很难应对宏观经济和融资条件的重大变化，而另一些公司则在复杂多变的监管环境中挣扎，尤其是在许可、注册和产品审批流程方面。我们也没有足够的经验数据来理解扩大客户群是否可以转化为增加收入，更重要的是，转化为长期盈利能力。尽管如此，我们希望本研究能为快速发展的全球金融科技生态系统中的各个利益相关者提供有用的数据点和适用的见解。

报告还指出，金融科技有助于打造更加包容的金融体系。金融科技一直是推进普惠金融的重要力量，而且该行业还表现出利用新技术和新措施为各种可持续发展目标做出贡献的愿望，特别是数据分析和机器学习，以开发面向ESG的产品，将其分发给更广泛的人群，并监测可持续发展目标的进展。

金融科技可以为使金融体系更具可持续性和更绿色做出有意义的贡献，并提供基础设施和可扩展性，以服务更多的消费者群体，尤其包括新兴市场发展中国家的低收入人口、农村和偏远社区，其中许多人最容易受到气候变化的影响，在获得融资方面也面临持续挑战。此外，与金融科技监管相关的数字工具将进一步支持监管机构和政策制定者创造更有利的监管环境，以支持可持续和包容性增长。

报告最后着眼于未来。金融科技人士认为，人工智能是未来五年金融科技行业最具发展的领域，它将在商业模式、客户参与、金融服务等方面深刻影响金融科技行业。其次，嵌入式金融、数字经济和开放式银行也具有发展前景。金融科技公司期待数字平台的持续增长和使用，这将推动数字经济，进而推动更多嵌入式金融产品的出现。开放银行和开放金融将在实现客户同意的大规模数据共享方面发挥关键作用，从而催生商业模式和新产品的进一步创新。

监管不明确、数据安全、数据隐私是金融科技发展的主要风险

当前，新一代信息技术在各行业快速渗透已是大势所趋，金融行业更是首当其要。金融服务在金融科技创新发展中逐步进化，已开启数字化转型新局面，并逐渐成为推动全行业和全产业链转型升级的新引擎。

近日，毕马威发布的中国金融科技企业双50榜单及年度趋势报告显示，金融大模型的发展将对金融科技行业范式产生深远影响，预计随着AIGC技术的成熟，财富管理机构将探索大模型的更多应用场景，提升效率和服务升级。不过，AIGC在直接为客户提供投资建议方面，由于相关监管不明确以及数据安全、数据隐私等问题，仍需谨慎。

此外，在本次论坛中，摩根大通和巴克莱等主要银行的CEO们还举行了私下会议，讨论金融科技公司和严格的监管对银行业构成的挑战。这些CEO对金融科技公司和私人贷款机构构成的竞争威胁以及监管要求造成的负担表示担忧。他们还讨论了具有挑战性的全球经济形势，其特点是利率波动和债务增加。约有60家全球金融公司的CEO出席了会议，会议议程包括在地缘政治紧张局势、宏观经济不确定性和技术中断的情况下管理风险的讨论。

中国政策科学研究会经济政策委员会副主任徐洪才表示，亟待增强经济增长内生动能，消除人为障碍促进经济全球化。徐洪才还表示要加强大国宏观经济政策协调，凝聚更多共识，共同推进改革开放。会议其中一项主要议题是关注AI机遇和风险，对此徐洪才表示AI助推传统产业转型升级，高度关注金融科技领域风险。（本文首发于钛媒体APP，作者｜颜繁瑶，编辑｜刘洋雪）

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