文 | 点点数据

说到“向死而生”的游戏厂商，必然有柠檬微趣（MICROFUN）的一席之地。

2014年凭借《宾果消消消》风光无限，但之后几年便陷入“无尽的低谷”之中，甚至连王牌《宾果消消消》也开始渐渐乏力，2023年其国内iOS端总流水仅有5570万，出海三消则面临更加拥挤的赛道及强势如King、Zynga这样的厂商。

然而就在将要被行业遗忘之时，一个新的出海风口被专注休闲赛道的柠檬微趣敏锐的捕捉到了，那便是“合成”，这个仅有消除游戏10%规模的小众赛道。

虽然小众，但头部合成游戏早在2016年便展露头角，并且合成也是近几年增速最快的细分赛道之一，2021年便有机构预测，合成可能成为下一个三消品类。去年，该品类年增幅已经超过30%，并且涌现出了Metacore、Zynga、Trailmix、Big Fish等头部厂商。

柠檬微趣则其中最勇猛的参与者，2021年入局，截至目前已经布局了五款产品，2023年旗下出海的合成游戏贡献了7.82亿元流水，一跃成为该赛道的领头羊之一。

数据显示，休闲游戏虽然看起来门槛低，但普遍成功率都不高，最高的子类3D消除成功率8%，那么柠檬微趣如何做到快速破圈成功？下文中，点点出海将详细拆解柠檬微趣在该赛道的布局之路，根据下表的时间顺序逐个分析旗下合成游戏的数据表现，回顾其自成立至今的历程，从而解答这个问题。 

01 两款Merge-3游戏打头阵，前中期“开挂”，运营一年后开始疲软

合成游戏分为Merge-3（三合一/五合二）与Merge-2（二合一），早期由于由于头部产品《Merge Dragons!》的出现，加之付费深度更深，Merge-3显得更具前景。据悉，2016年8月至2022年6月期间，全球二合游戏总收入仅为三合类游戏的 1/7。因此在这种大环境及品类特性之下，柠檬微趣最初选择出击Merge-3。

《Merge Fables》是其推出的首款合成游戏，于2021年5月正式上线全球170多个国家及地区。

游戏采用鲜亮活泼的美式卡通画风，核心玩法为“三合一+模拟经营”，背景设定为一个充满迷雾的未知岛屿上，玩家成为了被寓言召唤的勇士，需要通过合并地图上的物品完成相应任务（供玩家合成的物品数量高达数千个），从而拓展地图边界、解锁不同童话角色同时建立梦想中的城堡，除此之外，游戏中玩家还可以收集和探索。 

点点数据显示，《Merge Fables》全球首月双端流水仅为230万，上线后前9个月的月流水一直处于稳定爬坡状态，直到2022年1月达到1640万的峰值，之后开始缓慢下降，2022年10月之后，月流水稳定在650万至500万之间，上个月其流水依然维持640万左右。 

该作的下载量变化趋势与流水前期基本吻合，但后期下滑速度更快。其首月下载量预估为44万，两个月之后也就是2021年8月，月下载量达到顶峰约为53万，高点维持了5个月，2022年2月之后开始“一去不返”的下滑之路。

此外投放方面，《Merge Fables》上线初期便开始投放，持续至2022年2月底后，整体量级开始迅速下降，近一年投放基本处于停滞状态。如此看来，下载的变化与投放的即时性息息相关，流水则会在投放高峰之后存在一定时间的延缓效应。

苹果端投放趋势

安卓端投放趋势

截至目前（3月25日），《Merge Fables》全球双端总流水预估在3.02亿元，其中美国、日本、韩国分别以42.6%、9.45%以及9.34%的贡献位列TOP3，其中2023年该作还贡献了7300万的流水。

值得一说的是，该作上线前3个月，日本一直是流水贡献最多的区域市场，之后美国市场的比重才逐渐起来并“一骑绝尘”。累计下载量预估在430万左右，美国（19.2%）、德国（6.72%）以及俄罗斯（5.95%）位居TOP3。

无论柠檬微趣是不是早就预料到首款合成产品《Merge Fables》可能面临到的早期流水“不理想”或中期（上线一年半后）市场表现下滑等问题，可以肯定的是其早就Merge-3赛道布置了多枚棋子，以提高冲击新品类的成功率。

就在《Merge Fables》还处于收入持续增加的2021年11月中下旬，同为“合成+模拟经营”但加入了更多剧情的《Merge County》上线了。

无论是美术还是题材，《Merge County》都极具欧美经典的城镇模拟元素，游戏在一个名叫Newburyton的开放小镇中，玩家需要挖掘地图中的资源点并不断合成更高级的物品（可消除物品能够移动到任意空置的土地上，三个物品相邻即可合成），以推动生产经营、搭建建筑、拓展地图、解锁剧情等。

资源点能够产出食材、金币、铲子（能合成NPC挖掘物资）等使用类物资，也可以产出包裹(最终合成邮局)、灭火器（最终合成消防局）等建筑物资的最基础的合成单位，此外，资源点还能产出召唤“神秘NPC”的物品，完成NPC下达的任务即可获得能消散地图上迷雾的“风车”。

正式上线前半个月，《Merge County》便开启了小规模投放，买量的高峰期从上线开始维持了4个多月（截至2022年3月底），素材集中在合成的爽感并开始尝试“被丈夫抛弃的妻子，独自带孩子生活”的“drama”剧情。

苹果端投放趋势

安卓端投放趋势

这段时间游戏下载量一直处于震荡增长，21年12月及22年3月的月下载量分别达到85.3万、85.7万的峰值。之后近6个月（截至2022年8月底）游戏维持少量投放，这也使得月下载量开始迅速下滑。截至目前该作总下载量预估为698万，美国（25.8%）、德国（6.29%）以及日本（5.15%）位列前三。

从收入趋势变化来看，《Merge County》整体高于前作，首月双端流水预估在570万左右，上线6个月后的2022年5月达到月流水3280万的峰值，曾一度上榜美国iOS游戏畅销榜百名，整个流水高峰期持续了近13个月（月流均在千万级别），之后流水开始缓慢下降，今年2月流水为750万。

截至目前，该作总流水为4.04亿元，美国（49.6%）、韩国（8.54%）、日本（7.65%）位列TOP3，其中2023年贡献了9770万的收入。

结合两款游戏的整体表现来看，其总能在前中期取得不错的受益，但经过一年到一年半的运营后，却存在后继乏力的问题。

事实上，虽然身处大休闲品类，但由于遵循“三合一、五合二的原则”，合成链条多且复杂加上玩法融合，Merge 3对比其他传统休闲存在上手难但长线留存好的特性。

同样以Zynga旗下的《Merge Dragons!》来看，截至目前线上运营已经近8年，但2021年之后流水没有明显下滑，2023年全球双端流水（不包含中国大陆地区）达到7.63亿元，其中美国贡献了68%。

2020年至今《Merge Dragons!》双端流水表现

02 爆款诞生：两年4.5亿，月流水还未触顶，其他新品调试后，数据开始飙升

如此来看，虽然柠檬微趣已经在海外合成赛道展现出了一定实力，但他们急需一款类似《宾果消消乐》这样真正具备长线盈利能力的爆款产品。

此时的柠檬微趣并没有头铁死磕Merge-3，而是转投了Merge-2的怀抱。

首先是因为，2020年开始随着《Merge Mansion》、《Travel Town》、《Love & Pies》等强势Merge-2产品的出现，该细分赛道开始迅速扩展并高速增长。2022年7月《Merge Mansion》更是反超《Merge Dragons!》成为月收入最高的合成游戏，而2023年合成赛道的增幅绝大部分来自于Merge-2。

《Merge Mansion》

值得一提的是，目前按照任务系统，Merge-2可以被分为两个方向，一个是“Merge Mansion—Like”，合成指定订单获得金币完成装修工作，另一个则是“Love & Pies—Like”，完成合成订单获得金币从而解锁剧情。后者的次留一般可以达到50%至60%；

《Love & Pies》

其次则是因为，Merge-2虽然会与Drama剧情或模拟经营结合，但其合成逻辑更加简单，存在游戏门槛低、节奏快、吸量效果好、长线留存有机制保障的特点。

于是2022年，柠檬微趣一口气推出了两款Merge-2游戏，并在玩法上抛弃“合成＋模拟经营”中度休闲的产品思路，转向“合成＋家装/剧情”轻度化设计，同时玩法均为“Love & Pies—Like”，更加注重剧情，采用Merge-2惯用竖屏棋盘式布局，以吸引更多年轻的泛用户。

2022年初6月中旬上线（该时间为跑测，数据参考价值不高，下文中首月数据以同年8月为替代）的《Gossip Harbor》（《浪漫餐厅》）是其在Merge-2的初次尝试。游戏开始，玩家扮演的女主遭遇了丈夫的出轨，带着孩子回到父亲的餐厅，然而一场火灾不仅毁了餐厅还让父亲因疑似纵火罪被捕入狱，如此境遇之下女主在重修餐厅经营谋生的同时还需探索火灾背后的真相及其他剧情。

玩法上，玩家通过消耗体力合成顾客指定的物品，从而获得金币，花费金币便可以解锁剧情，《Gossip Harbor》则每周都会进行剧情更新，从而维持用户粘性，据悉，游戏的Reddit 社区中经常会看到防剧透的遮挡提示。合成方面，需要的物品虽然相比Merge-3少了，但步骤却增加了，有些物品最多需要15次合成。

此外，为了提高留存、活跃以及付费，游戏还运营了多人竞赛排名（5名玩家谁先在两天内赚到300个金币）、小游戏及其他节日性活动。

在游戏剧情的加持下，投放素材中Drama内容比例开始加大，展现估值也高于其他素材。

上线至今，投放的冷却期主要出现在去年的1月到6月，其他时间一直维持着正常投放。 

苹果端投放趋势

安卓端投放趋势

对应的下载量也与投放趋势趋同，截至目前，《Gossip Harbor》双端总下载量预估破1530万，其中美国、德国、英国分别以22.5%、6.8%、5.58%的占比位列TOP3。 

从收入来看，上线至今该作月流水基本处于逐月增加，震荡上升的状态，已经从上线初期的1000万提高至近半年的4000万以上，上个月流水更是达到了6200万的新峰值。 

该作总流水预估达7.18亿，美国（49.7%）、德国（6.87%）、英国（6.82%）贡献居于前三。

其中2023年斩获了4.53亿，是柠檬微趣海外流水最高的产品，而借鉴对象《Love & Pies》去年仅斩获1.64亿元，当然《Gossip Harbor》距离Merge—2王者《Merge Mansion》（8.94亿元）还有不小的距离，收入仅为其二分之一。

同年10月（该时间为跑测，数据参考价值不高，下文中首月数据以同年11月为替代），柠檬微趣又推出了《Seaside Escape》，该作与《Gossip Harbor》大同小异，仅在故事背景及玩法上存在较小的改动。

故事背景变成了勇闯好莱坞的女演员被同行陷害回到海滨小镇需要重建小镇，玩法设计上进一步简化，更加突出合成与剧情，家装变成了零自由度的自动建造。

上线至今，无论是月下载量还是月流水，《Seaside Escape》均处于震荡上升中，这与游戏不断调试以及投放的不断增加密切相关，今年2月其收获了147万的最高月下载量以及4530万的最高月流水。 

截至目前，该作双端总下载量预估在673万左右，美国（20.9%）、韩国（7.82%）以及英国（5.39%）位居TOP3。双端总流水预估达2.88亿元，美国、韩国及日本分别贡献了26.9%、23.29%以及11%，其中韩国市场值得特别关注，柠檬微趣两款Merge-3游戏均在韩国获得了不错的下载量，未来韩国可能为Merge-2赛道提供更多可能性。 

时间来到2024年1月中下旬，柠檬微趣再次落子Merge-2赛道，上线了一款名为《Skyline Secrets》的游戏，玩法与两款前作基本一致。打出差异化的点主要集中在悬疑题材的选择。游戏伊始，玩家看到的便是一个布满黄色警戒线、地面上用白色粉笔画出的尸体轮廓同时破旧不堪、蛛网遍布的房间，而这正是20年前女主父亲被杀的现场，之后这个房间又发生了各种凶案，闹鬼传言四起，然而女主为了给母亲治病，只能对房间进行修缮出租。

据广大大数据显示，《Skyline Secrets》目前仅在苹果端存在尝试性的投放，累计投放14天，严格去重后的相关广告创意为16。由于并没有开启大规模投放，因此该作的总下载量（5.5万）及累计流水（4000）处于低位便完全可以理解。

03 IPO失败后，抓住机遇应对危机，合成赛道初具实力，应对竞争成新课题

柠檬微趣的前身是齐伟2008年从微软亚洲工程院离职创业的嘤鸣谷科技，早期靠在国内外社交平台做网页版社交游戏起家，例如，《时尚人生》、《梦幻蛋糕店》等。2012年，公司正式更名为“柠檬微趣”，同时打算转型，之后的两年陆续上线了不少休闲游戏，但反响平平。过程中，创始人齐伟决定集中公司全部资源完成一部大DAU三消游戏。

2014年《宾果消消消》正式上线，很快便带来千万流水，百万DAU，2016年该作DAU达到千万，年流水近两亿元，同年9月公司挂牌新三板。2017年，柠檬微趣首次提交上市申请，同期线上除了《宾果消消消》，还有《冰雪奇缘：冰纷乐》、《飞屋消消消》等产品，但数据表现均不能与前者相提并论。

之后的三年中，柠檬微趣更新了四次招股书，然而均未成功上市，原因显而易见，公司营收高度依赖单一产品。招股书显示，2017年至2020年，《宾果消消消》收入占到了公司总营收分别为96.49%、74.43%、88.92%以及95.12%。

值得关注的是，在筹备上市的几年间，柠檬微趣由于出海产品推广效果不佳，逐步砍掉了海外市场，2017至2019年间境外收入占比分别为24%、32.4%、16.63%。

然而，转机有时是与危机一同出现的，2021年随着上市无望，柠檬微趣主动从深交所撤回了IPO申请，加之国内再次管控版号，此时出海似乎成了唯一的选择。

好在这次他们赌对了。综合来看，由于对市场机遇的提前捕捉、布局，加上对成熟产品的快速学习与优化，柠檬微趣目前已经在海外合成赛道站稳了脚跟。《Gossip Harbor》在收入方面承压，《Seaside Escape》在继续调优之下有望实现持续突破，布局更多新产品也是必然。

但除了柠檬微趣外，国内布局海外合成赛道的厂商还有贝塔科技、波克城市、点点互动、沐瞳科技等等，未来这条赛道的竞争可能会更加激烈。