披露期临近尾声，招行的中报公告姗姗来迟。

营收和净利延续一季报中的“双降”态势：今年上半年，该行实现营收1729.45亿元，同比下降3.09%；实现归属于该行股东的净利润747.43亿元，同比下降1.33%。

其他几个关键指标方面，截至6月末，招行资产总额115747.83亿元，较上年末增长4.95%；贷款和垫款总额67478.04亿元，较上年末增长3.67%；负债总额104577.58亿元，较上年末增长5.18%；客户存款总额86628.86亿元，较上年末增长6.22%。

在营收构成中，今年上半年，招行实现净利息收入1044.49亿元，同比下降4.17%，净利息收入占比60.39%；实现非利息净收入684.96亿元，同比下降1.39%，非利息净收入占比39.61%，同比上升0.69个百分点。

招行是业内公认的信息披露最详尽的银行之一，同样也是业内公认的“零售之王”，钛媒体App从中摘取了几点值得注意的关键点：

1、科技投入占营收比重罕见低于3%

以“最强金融科技银行”为目标的招行，似乎也开始在科技投入方面降低了预算。

中报显示，报告期内，本公司信息科技投入45.86亿元，是本公司营业收入的2.91%。截至报告期末，本集团研发人员达10,653人，占本集团员工总数的9.23%。

2023年上半年的同期数据是，信息科技投入52.06亿元，是本公司营业收入的3.21%。2023年年报中的数据是，报告期内本公司信息科技投入141.26亿元，达到本公司营业收入的4.59%。本集团研发人员达10,650人，占本集团员工总数的9.14%。

这也就意味着，今年上半年，招行的科技投入占营收比重从去年的4.59%快速下滑到了2.91%。

再往前推，招行此前的信息科技投入逐年增加，且科技投入占营收比重逐步提高。

2018年，该行的信息科技投入65.02亿元，占营收的2.62%；2019年信息科技投入93.61亿元，占营收的3.47%；2020年信息科技投入投入为119.12亿元，占营收的4.10%；2021年132.91亿元，占营业收入的4.37%；2022年，资金投入增加到141.68亿元，占营收比重的4.51%。直到2023年，信息科技投入141.26亿元，达到本公司营业收入的4.59%

制图：钛媒体App

不过，近年来招行科技投入常显示出下半年高于上半年的特点，明年的2024全年年报数据是观察这一指标变动的更适合的参考系。

2、资产质量下行未止，明显拖累项是信用卡和个人房贷，长三角不良率抬升幅度最大

资产质量方面，招行虽未出现明显滑坡，但是难言企稳。

中报显示，截至6月末，招行不良贷款余额634.27亿元，较上年末增加18.48亿元；不良贷款率0.94%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率434.42%，较上年末下降3.28个百分点；贷款拨备率4.08%，较上年末下降0.06个百分点。

值得注意的是，与2023年末和2024Q1相比，该行关注率和逾期率出现了连续两个季度的抬升，关注率从1.1%提升至1.24%；逾期率从1.26%提升至1.42%。

明显的拖累项是信用卡和个人房贷。

个人房贷：个人房贷的不良率、关注率和逾期率与2023年相比全线上升，截至6月末，招行个人住房贷款不良率0.40%，较上年末上升0.03个百分点；关注贷款率1.16%，较上年末上升0.21个百分点；逾期贷款率0.69%，较上年末上升0.15个百分点。该行的个人住房贷款也在收缩，较上年末下降0.99%。

信用卡：信用卡的不良率、关注率和逾期率与2023年相比同样全线上升，截至6月末，信用卡贷款不良率1.78%，较上年末上升0.03个百分点；关注贷款率3.64%，较上年末上升0.29个百分点；逾期贷款率3.69%，较上年末上升49个百分点

与上面末相比，该行信用卡的贷款余额收缩了大约164亿元，但不良规模却抬升了1千万。

此外，公司贷款的资产质量表现同样体现压力。与2023年末相比，公司贷款的逾期率和关注率都有所上升。

分地区来看，该行在长三角、珠三角及东北地区的不良率均在走高，其中长三角地区不良率抬升幅度最大——不良率为0.86%，较上年末增加了13个百分点。

不过，招商银行并未通过信贷拨备释放驱动短期利润增长，而是加大信贷减值损失计提力度，维持了较高的拨备水平。中报显示，二季度该行计提贷款减值损失122亿元，同比增长13.2%，拨贷比为4.08%，环比提升7bps，拨备覆盖率维持在434%的高位。

3、无论企业还是个人，存款定期化依然持续

困扰银行业的存款定期化趋势仍然延续。

从招行半年报数据来看，上半年招行零售活期存款余额为1.82万亿元，较上年末降低0.55%；零售定期存款1.99万亿元，较上年末增长19.21%。

来源：招行中报

无论企业还是个人，这一趋势概莫能外。财报显示，公司客户活期存款日均余额占公司客户存款日均余额的比例为52.63%，较上年全年下降4.68个百分点；零售客户活期存款日均余额占零售客户存款日均余额的比例为49.97%，较上年全年下降6.77个百分点。

财报中提到，“活期占比下降主要是由于报告期内企业资金活化程度尚未有明显改善，居民储蓄需求保持刚性，全市场呈现存款定期化趋势。”（本文首发于钛媒体APP，作者｜蔡鹏程，编辑｜刘洋雪）

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