文 | WEMONEY研究室，作者 | 王彦强

截至目前，17家A股上市城商行的三季报已全部披露完毕。

据WEMONEY研究室梳理，2024年前三季度，17家上市城商行合计实现营业收入3837.36亿元，同比增长3.93%；合计实现归母净利润1599.79亿元，同比增长6.67%。业绩增速要明显超过国有行和股份行。

从营收来看，17家城商行中，有13家正增长，4家负增长。其中，西安银行同比增9.69%居首；从盈利来看，有14家正增长，3家负增长。其中，杭州银行同比增18.63%居首。

从资产质量来看，17家城商行的不良贷款率都在2%以下，整体保持稳定。其中，有7家城商行的不良贷款率在1%以下，成都银行最低，仅为0.66%。在拨备覆盖率方面，有15家城商行在200%以上，其中，杭州银行最高，达到543.25%。

截至2024年三季度末，17家城商行资产规模合计26.65万亿，较上年末增长9.40%；存款总额为15.61万亿，较上年末增长10.40%；贷款总额为13.36万亿，较上年末增长10.50%。

1、净息差整体承压，营收13升4降

从营收来看，17家城商行13升4降。杭州银行、齐鲁银行、苏州银行、成都银行、青岛银行、江苏银行、宁波银行、长沙银行、西安银行、北京银行、重庆银行、南京银行、上海银行实现正增长，而厦门银行、贵阳银行、郑州银行和兰州银行出现下降。

其中，西安银行、青岛银行、南京银行、宁波银行和江苏银行分别实现营业收入55.29亿元、104.86亿元、385.58亿元、507.53亿元和623.03亿元，同比增长9.69%、8.14%、8.03%、7.45%和6.18%，分别位列营收增长第一名至第五名。

17家上市城商行2024年三季报数据，来源：Wind

当然，在营收绝对金额方面，江苏银行、北京银行、宁波银行、上海银行和南京银行依然排名前五，分别实现623.03亿元、517.59亿元、507.53亿元、395.42亿元和385.58亿元，同比增长6.18%、4.06%、7.45%、0.68%和8.03%。

从净利润来看，2024年上半年，17家城商行14升3降，杭州银行、齐鲁银行、青岛银行、苏州银行、成都银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、长沙银行、西安银行、北京银行、重庆银行、上海银行和兰州银行实现正增长，而贵阳银行、厦门银行和郑州银行出现下降。

其中，杭州银行、齐鲁银行、青岛银行、苏州银行和成都银行分别实现归母净利润138.70亿元、34.42亿元、34.55亿元、41.79亿元和90.38亿元，同比增长18.63%、17.19%、15.60%、111.09%和10.81%，分别位列归母净利润增长第一名至第五名。

在绝对净利润方面，江苏银行、宁波银行、北京银行、上海银行和南京银行依然排名前五，分别实现归母净利润282.35亿元、207.07亿元、206.18亿元、175.87亿元和166.63亿元，同比增长10.06%、7.02%、1.90%、1.40%和9.02%。

值得一提的是，在2024年三季度末，宁波银行净利润超越北京银行排名第二，而在半年报时，宁波银行还排在第三位。

从净息差来看，郑州银行、长沙银行、宁波银行、贵阳银行和青岛银行的净息差排名前五，分别为2.32%、2.01%、1.85%、1.80%、1.75%。而重庆银行、杭州银行、南京银行、上海银行、厦门银行的净息差排名靠后，分别为1.39%、1.38%、1.23%、1.13%、1.06%。

整体来看，17家城商行的净息差，除郑州银行、西安银行微增以外，其余均较上年末有所下滑，其中，南京银行降幅较大，三季度净息差较上年末下降0.81个百分点。

从资产规模来看，北京银行、江苏银行、上海银行、宁波银行和南京银行，依然位列城商行前五，分别为4.03万亿、3.86万亿、3.23万亿、3.07万亿、2.55万亿，北京银行继续领跑，总资产超4万亿。

截至2024年三季度末，17家城商行资产规模合计26.65万亿，较上年末增长9.40%；存款总额为15.61万亿，较上年末增长10.40%；贷款总额为13.36万亿，较上年末增长10.50%。

2、非息收入拉动业绩增长，8家非息收入占比超30%

从非利息收入占比来看，南京银行排名第一，为49.13%；其次为上海银行、杭州银行、苏州银行、江苏银行，分别为36.81%、35.87%、35.67%、33.08%。

而兰州银行、长沙银行、成都银行、贵阳银行和郑州银行的非利息收入占比较低，分别为24.92%、23.54%、21.09%、20.72%和18.31%。整体来看，17家城商行中，有8家城商行的非利息收入占比在30%以上。

17家上市城商行2024年三季报数据，来源：Wind

从投资净收益占营收的比重来看，南京银行排名第一，为27.41%；其次为上海银行、杭州银行、苏州银行、北京银行和江苏银行，分别为26.77%、20.97%、19.25%、19.10%和18.24%。

当然，从投资净收益金额来看，江苏银行的投资净收益最大，达到113.66亿元。其次为上海银行、南京银行、北京银行和宁波银行，其分别为105.84亿元、105.71亿元、98.86亿元和89.23亿元。

从成本收入比来看，前5名分别为厦门银行、苏州银行、宁波银行、兰州银行和青岛银行，分别为38.75%、35.33%、33.43%、30.31%和28.35%。虽然这五家城商行排名靠前，但整体成本收入同比都有所下降。

而西安银行、成都银行、重庆银行、上海银行和江苏银行的成本收入比相对较低，分别为25.18%、24.75%、24.04%、23.43%和20.17%。除西安银行微降2.15个百分点外，其余变化不大。

3、12家ROE在7%以上，不良率3平3升11降

从加权净资产收益率（ROE）来看，2024年前三季度，有12家城商行在7%以上，分别为杭州银行、成都银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、长沙银行、苏州银行、齐鲁银行、重庆银行、北京银行、上海银行和厦门银行，其加权ROE分别为13.51%、13.16%、12.25%、11.31%、10.88%、9.84%、9.64%、8.97%、8.57%、7.81%、7.79%和7.04%。

而贵阳银行、青岛银行、西安银行、郑州银行和兰州银行的加权净资产收益率（ROE）在7%以下，其分别为6.81%、6.34%、6.07%、5.14%、4.61%。

17家上市城商行2024年三季报数据，来源：Wind

从资产质量来看，17家城商行的不良贷款率都在2%以下，整体保持稳定。其中，郑州银行、兰州银行、西安银行、贵阳银行和北京银行的不良贷款率排名前五，分别为1.86%、1.83%、1.64%、1.57%和1.31%。

而南京银行、杭州银行、宁波银行、厦门银行和成都银行的不良贷款率相对较低，分别为0.83%、0.76%、0.76%、0.75%和0.66%。其中，成都银行不良贷款率最低。

值得注意的是，17家城商行中，兰州银行、西安银行、长沙银行的不良贷款率较上年末有所升高，分别增长0.1个百分点、0.29个百分点、0.01个百分点。而杭州银行、宁波银行、江苏银行基本与上年末持平，剩余城商行均较上年末有所下降。

从拨备覆盖率来看，杭州银行、成都银行、苏州银行、宁波银行和厦门银行的拨备覆盖率排名前五，依次分别为543.25%、497.40%、473.66%、404.80%和390.16%。而青岛银行、北京银行、兰州银行、西安银行和郑州银行的拨备覆盖率相对较低，分别为245.71%、209.73%、205.47%、186.30%和166.23%。

值得一提的是，拨备覆盖率在300%以上的城商行中，除长沙银行和齐鲁银行微增以外，其余城商行的拨备覆盖率均较上年末有所下降。

整体来看，2024年前三季度，17家上市城商行业绩分化明显，非息收入占比及存贷款总额持续提升，不良贷款率持续下降，且加权ROE超7%的城商行达到12家。