最新机构调研显示，在过去几年的下滑周期中，BAT三家的资本开支经历了显著的下行阶段，但在2024年前三个季度，由于AI驱动的新一轮发展动能，三家云商的开发支出已经超过了2023年全年的水平，预计全年开发支出可能达到150亿到200亿美金，较2023年增长约70%，实现历史性高位增幅。预计到2025年国内云商的增速将超过海外，并且在2025年有望实现资本开支增速跑赢海外的情况。

国内外主要互联网厂商最新资本开支情况，科股宝栏目组整理

据华为预测，到2030年，全球通用计算总量将达(FP32)3.3ZFLOPS，同比2020 年增长十倍，AI计算(FP16)864ZFLOPS，同比2020年增长4000倍;全球联接总数达到2000亿，全球每年产生的数据总量达1YB，相比2020年增长23倍。

国泰君安数据显示，2024年上半年国内智算市场华为加速卡份额提升至17%，但英伟达仍占有80%市场份额。天风证券指出，随着英伟达被反垄断立案调查以及美国针对AI芯片的进一步出口管控，国产算力份额有望快速提升。

中国八大算力枢纽主要城市算力布局，科股宝栏目组整理

全文解读如下：