文 | WEMONEY研究室，作者 | 刘双霞

在消费金融行业监管政策逐步收紧的大背景下，2024年成为了众多持牌消费金融公司资本布局的关键之年。

经统计，年内有锦程消金、中信消金、南银法巴消金、宁银消金、长银五八消金和海尔消金等多家消费金融公司完成增资或披露增资计划，力求在激烈的市场竞争中站稳脚跟，同时积极适应监管新规，谋求长远发展。这一系列的增资行动不仅是公司个体实力的重塑，也预示着行业格局或将迎来变革。

多家公司年内增资，行业排名洗牌

2024年，消费金融公司增资扩股动作频频。

12月24日，成都银行发布重磅公告，审议通过参与四川锦程消费金融有限责任公司增资扩股的议案。此次锦程消金拟通过资本公积转增、未分配利润转增及现有股东现金出资相结合的方式，将注册资本提升至10亿元。作为其重要股东，成都银行拟参与现金增资，增资后仍将稳坐第一大股东宝座。这一决策不仅彰显了成都银行对锦程消金未来发展的坚定信心，也反映出锦程消金在业务拓展和市场竞争中对资本的迫切需求。

中信消费金融同样在12月24日宣布增资计划。中信金控和金蝶中国两大股东强强联手，签订增资协议，以现金形式等比例共同出资3亿元。其中，中信金控出资2.1亿元，金蝶中国出资0.9亿元，助力中信消费金融公司注册资本由7亿元跃升至10亿元。此次增资不仅为中信消费金融公司注入了强劲的资金动力，更有望凭借双方股东在金融领域和科技领域的优势资源，推动公司在业务创新和数字化转型方面迈出坚实步伐。

南银法巴消金在今年的增资行动中表现尤为突出。9月和12月两次出手，将注册资本从50亿元一路提升至60亿元，彰显出其在行业中扩大版图的雄心壮志。根据南京银行公告，增资后其持股比例保持在64.16%不变，而公司注册资本规模已升至国内消金行业第四位。这一系列动作不仅巩固了南京银行在南银法巴消金的主导地位，也为公司在市场竞争中赢得了更有利的资本筹码，使其能够在业务拓展、风险抵御和市场影响力提升等方面拥有更大的施展空间。

此外，宁银消金、长银五八消金和海尔消金也在今年先后完成增资。4月，宁银消金注册资本从9亿元大幅变更至29.11亿元，实现了质的飞跃；9月，长银五八消金从9亿元增加至11.24亿元，稳步提升自身实力；10月，海尔消金从15亿元增资至20.9亿元，进一步增强了资本底蕴。这些公司的增资行为，均表明它们在当前市场环境下对资本的重视，以及对未来发展的积极布局。

随着新一轮增资布局，消费金融公司注册资本排名重新洗牌。经WEMONEY研究室统计，截至2024年末，注册资本金排名前十的消费金融公司分别为：蚂蚁消费金融230亿，招联消费金融100亿，建信消费金融72亿，南银法巴消费金融60亿，兴业消费金融53.2亿元，平安消费金融50亿元，（重组后）捷信消费金融50亿元，苏银凯基消费金融42亿元，马上消费金融40亿元，中邮消费金融30亿元。

注册资本“红线”明确，政策推动资本管理完善

2024年4月实施的《消费金融公司管理办法》为行业发展定下新的基调。其中明确规定，消费金融公司注册资本实缴货币必须达到10亿元及以上，主要出资人持股比例不得低于50%。这一政策红线的划定，促使众多消费金融公司不得不重新审视自身资本状况，积极筹备增资事宜。

从监管逻辑来看，提高注册资本门槛旨在强化消费金融公司的资本实力，增强其风险抵御能力。尤其是在当前复杂多变的市场环境下，充足的资本能够为消费金融公司在面对信用风险、市场风险和操作风险时提供坚实的缓冲垫，确保公司在极端情况下仍能保持稳健运营。

12月新发布实施的《消费金融公司监管评级办法》进一步凸显了资本管理在监管体系中的重要性。其给予资本管理15%的分值权重，仅次于风险管理的25%。这意味着监管部门不仅关注公司的风险防控水平，也高度重视其资本管理能力。通过监管评级，监管部门能够更加精准地评估公司的整体运营状况，引导公司合理规划资本结构，优化资源配置，确保行业健康稳定发展。

在监管政策的引导下，消费金融公司纷纷意识到，只有不断充实资本，优化资本管理，才能在监管评级中取得优异成绩，进而在市场竞争中赢得更多优势。这也促使行业内形成了一股增资扩股的热潮，各公司积极响应监管号召，努力提升自身实力。

7家公司仍面临资本挑战，行业格局将迎变

尽管消费金融增资潮起，但不容忽视的是，仍有7家消费金融公司注册资本尚未达到10亿“及格线”。

据统计，盛银消费金融注册资本仅为3亿元，唯品富邦、晋商、蒙商、厦门金美信消费金融均为5亿元，幸福消费金融为6.37亿元，北银消费金融为8.5亿元。这些公司在当前竞争激励的行业格局下，面临着更加严峻的挑战。

注册资本不足可能限制公司的业务规模拓展。在消费金融市场日益增长的需求面前，缺乏足够的资本支持意味着它们在市场份额争夺、产品创新和服务升级等方面可能会受到掣肘。例如，在拓展新的消费场景、与更多商户合作以及推出更具吸引力的消费信贷产品时，资金短缺可能导致错失良机。

同时，资本实力较弱也会影响公司的风险抵御能力。在面对经济周期波动、信用违约风险上升等不利因素时，这些公司面临着更大的风险挑战。

未来，随着行业整合趋势的加剧，这些公司或许能够通过引入战略投资者、优化股权结构、加强与其他金融机构合作等方式，突破资本瓶颈。

事实上，消费金融行业格局重塑已悄然拉开大幕。近日，京东集团联合外贸信托、天津银行等斥资50亿元参与捷信消费金融重组，便是行业整合新动向的有力例证。随着新资本入局，消费金融行业有望形成更加多元化、多层次的竞争格局。行业格局的变化将为市场参与者带来新的机遇与挑战，而消费者也有望在这一过程中受益于更加丰富、高效的金融服务体验。