3月27日晚间，邮储银行发布2024年年报，年报显示，截至2024年末，邮储银行资产总额17.08万亿元，较上年末增长8.64%，负债总额16.05万亿元，较上年末增长8.69%；营业收入3487.75亿元，同比增长1.83%；实现利润总额945.92亿元，同比增长3.27%；归母净利润864.79亿元，同比增加2.09亿元，同比增长0.24%。净利息收益率和净利差分别为1.87%和1.85%。

在资产质量方面，截至2024年末，邮储银行不良贷款率0.9%，拨备覆盖率286.15%，贷款拨备率2.58%。

对于这份成绩单，资本市场似乎并不买账，3月28日，邮储银行股价一路下行，最高跌幅超3%，截至收盘，邮储银行股价收跌2.44%。

公司贷款利息收入增长可观，投资收益拉动利润微增

利息支出增长高于利息收入，利息净收入增长1.53%。报告期内，邮储银行实现利息收入5082.43亿元，同比增加99.16亿元，增长1.99%，利息支出2221.20亿元，同比增加55.96亿元，增长2.58%。实现利息净收入2861.23亿元，同比增加43.20亿元，增长1.53%。其中，规模增长带动利息净收入增加278.80亿元，利率变动导致利息净收入减少235.60亿元。净利息收益率和净利差分别为1.87%和1.85%。

从利息收入来看，客户贷款利息收入3247.21亿元，同比增加52.08亿元，增长1.63%。

其中，个人贷款利息收入1968.80亿元，同比减少69.06亿元，下降3.39%，主要受LPR、存量房贷利率下调等因素影响，个人住房贷款利息收入下降导致。公司贷款利息收入1220.47亿元，同比增加128.59亿元，增长11.78%。

从利息支出来看，客户存款利息支出2102.17亿元，同比增加75.51亿元，增长3.73%，主要是存款规模增长带动。其中个人定期存款平均余额9.98万亿元，同比增长14.06%；公司定期存款6.71万亿元，同比增长29.04%。可以看出，存款定期化的趋势给邮储银行带来了比较大的成本压力。

手续费及佣金净收入下滑10.51%。报告期内，邮储银行手续费及佣金收入407.53亿元，同比减少103.51亿元，下降20.25%，这主要是受“报行合一”政策影响，代理保险手续费收入减少导致。手续费及佣金支出154.71亿元，同比减少73.81亿元，下降32.30%，主要是邮政代理网点销售金融产品收入下降，从而导致支付的佣金支出减少。手续费及佣金净收入252.82亿元，同比减少29.70亿元，下降10.51%。

图片来源@邮储银行年报

其他非利息净收入增长15.15%。报告期内，邮储银行实现其他非利息净收入373.70亿元，同比增加49.18亿元，增长15.15%。其中，投资收益和公允价值变动收益合计368.27亿元，同比增加53.88亿元，增长17.14%，主要是因为报告期内，邮储银行加快债券、同业存单等资产交易流转，买卖价差收益增加；以及证券投资基金收益增加。

具体来看，截至报告期末，邮储银行金融投资60041.27亿元，较上年末增加6165.39亿元，增长11.44%。从产品划分情况来看，主要是债券和证券投资基金等金融资产规模增加。其中，债券投资46379.63亿元，较上年末增加5617.73亿元，增长13.78%；证券投资基金6587.86亿元，较上年末增加1366.26亿元，增长26.17%。

不良贷款率略有上升。邮储银行2024年不良贷款余额803.19亿元，较上年末增加128.59亿元；不良贷款率0.90%，较上年末上升0.07个百分点。关注类贷款余额843.28亿元，较上年末增加293.76亿元；关注类贷款占比0.95%，较上年末上升0.27个百分点；关注和不良贷款占比1.85%，较上年末上升0.34个百分点。

科技投入增长9.03%，发布大模型“邮智”

报告期内，邮储银行信息科技投入122.96亿元，同比增长9.03%，占营业收入的3.53%。

邮储银行在科技上的投入也取得了不错的成绩，报告期内，邮储银行发布自主可控大模型“邮智”，以“邮智”为基础，邮储银行的多个业务环节实现了智能化。

智能“小邮助手”实现了对营销、风控、办公等环节的赋能，实现信息可聚合、图表可展示、内容可溯源、话术多风格、推荐有策略等功能，业务办理时长缩短约20%，日均受理咨询3000余次，截至报告期末，累计处理超70万个业务咨询问题。

信贷报告AI助手，重塑信贷报告撰写流程，贷前尽职调查报告生成率达40%以上。

货币市场交易机器人“邮小助”，实现货币市场交易在线智能询价与应答，受理来自约300家机构的询价，询价总量超1.5万亿元，单笔询价交易平均耗时仅22秒，较人工询价时间缩短约94%。

智能助理融合远程云柜员实时监督审视，构建人机协同新机制，助力呼叫接通率及业务授权率提升超40%。

RPA（机器人流程自动化）基本覆盖全行各级单位，已累计部署流程机器人超2000个，上线3000余个自动化流程，执行超600万次，实现连年翻番，节约超百万工时，切实助力降本增效。

依托大模型打造端到端智能研发测试AI助手，已辅助超5000名研发人员智能生成代码110万余行，代码采纳率约20%，单元测试行覆盖率约60%–80%，试点系统测试制品采纳率约31%。

邮储银行2024年整体表现稳健，但与其他大行一样，邮储银行同样面临着宏观环境带来的存款定期化、净息差进一步收窄的问题，尤其是邮储这样一个零售业务占比超60%的银行，在消费贷“价格战”的当下，2025年邮储银行的盈利压力不可谓不大。（本文首发于钛媒体APP，作者｜刘洋雪，编辑｜胡珈萌）