半导体周期正在回升，而美光（Micron）和意法半导体（STMicroelectronics）是把握这轮反弹的两只最“纯粹”的标的。随着人工智能服务器需求需要大量高带宽内存（HBM），内存供应正迅速收紧，NAND闪存价格已在底部企稳并开始上行，美光有望站在盈利复苏的最前沿。

意法半导体为投资者提供了参与周期拐点的机会，汽车及其他工业领域的供应链基本消化了过剩库存，订单储备趋于稳定。这两只股票的定价反映的复苏时间和力度明显低于运营数据暗示的水平，使其在当前价位上具备吸引力的价值。

更广泛的半导体板块展现出强劲的机构需求，SMH已连续五周收涨，显示出持续买盘压力。美光和意法半导体的表现值得关注，您是否准备好抓住这一投资机会？

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